Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ), чьи пенсионные активы находятся в доверительном управлении национального банка, в ноябре приобрел государственные ценные бумаги (ГЦБ) Казахстана, США, Филиппин, Венгрии, Саудовской Аравии на общую сумму 323,2 млрд тенге. В предыдущем месяце ЕНПФ, помимо бумаг вышеуказанных стран, также покупал ГЦБ Чили, Омана, Румынии и эмирата Шарджа на 369,4 млрд тенге. Об этом говорится в обзоре инвестиционной деятельности фонда.
Текущая стоимость иностранного госдолга в портфеле пенсионных активов ЕНПФ за отчетный месяц уменьшилась на 245,69 млрд и составила 253,92 млрд тенге. В ноябре ЕНПФ приобрел иностранные ГЦБ на 243,2 млрд тенге со средневзвешенной доходностью 5,34% годовых. Были куплены бумаги США на 231,55 млрд тенге, Саудовской Аравии – 4,7 млрд тенге, Филиппин – на 4,6 млрд тенге, Венгрии – на 2,3 млрд тенге. Кроме того, были погашены ГЦБ США на сумму 482,94 млрд тенге. Средневзвешенная доходность к погашению ГЦБ иностранных государств на 1 декабря составила 3,77% годовых.
По итогам октября ЕНПФ купил ГЦБ США на 228,3 млрд тенге, ГЦБ Филиппин – на 19 млрд тенге, ГЦБ Чили – на 18,1 млрд тенге, ГЦБ Омана – на 14,3 млрд тенге, ГЦБ Саудовской Аравии – на 7,2 млрд тенге, ГЦБ Румынии – на 4,8 млрд тенге, ГЦБ эмирата Шарджа – на 3,8 млрд тенге, ГЦБ Венгрии – на 3,8 млрд тенге.
Госдолг Казахстана в портфеле ЕНПФ
Основную долю в портфеле пенсионных активов ЕНПФ занимают ГЦБ Минфина Казахстана – 8,24 трлн тенге, или 47,55%. На отчетную дату средневзвешенная доходность к погашению по ГЦБ Минфина, номинированным в тенге, составила 12,4% годовых, в долларах США – 3,4% годовых. За ноябрь были погашены ГЦБ Минфина на 62 млрд тенге, а также приобретены новые на 80 млрд тенге по номинальной стоимости со средневзвешенной доходностью 12,31% годовых. Продаж ГЦБ Минфина не было.
«На размещениях ГЦБ РК наблюдалась слабая активность, а также небольшое снижение доходностей на фоне дальнейшего снижения базовой ставки Нацбанка. При этом в ноябре наблюдалось ускорение роста инфляции до 1% (0,7% в октябре), или 10,3% в годовом выражении (10,8% в сентябре). Средний спрос на аукционах ГЦБ РК превысил предложение в 2,3 раза», — говорится в обзоре ЕНПФ.
С начала года вложения в госдолг Казахстана выросли на 13,47%, а в госдолг иностранных государств, напротив, снизились на 68,73%. ГЦБ иностранных государств составили всего 1,46% (5,5% на начало 2023 года).
Куда еще ЕНПФ вкладывает пенсионные активы
По состоянию на 1 декабря 2023 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении Нацбанка, без учета денег на счетах пенсионных взносов и выплат, составили 17,34 трлн тенге (17,19 трлн тенге на 1 ноября). С начала года показатель вырос на 18,64%, или 2,7 трлн тенге.
Помимо госдолга различных стран, активы ЕНПФ также вкладываются в облигации международных финансовых организаций (2,11%, или 366 млрд тенге на 1 декабря), депозиты банков второго уровня (1,13%, или 195,7 млрд тенге), депозиты Нацбанка (2,67%, или 463,9 млрд тенге), облигации квазигосударственных компаний (9,94%, или 1,7 трлн тенге), акции и депозитарные расписки казахстанских эмитентов (1,96%, или 340,4 млрд тенге), денежные средства на инвестиционных счетах (1,54%, или 267 млрд тенге), индексное управление активами (25,28%, или 4,38 трлн тенге), облигации банков второго уровня (4,9%, или 849,4 млрд тенге) и другие инструменты. При этом вложения в денежные средства на инвестиционных счетах с начала года выросли почти в 12 раз, в депозиты Нацбанка – в 6 раз, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – более чем на треть, в индексное управление активами – наполовину.
Финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов ЕНПФ, номинированы в тенге (69,29%), долларах США (30,67%) и других валютах (0,04%). В отчетном периоде в целях поддержания валютной доли пенсионных активов на уровне 30% для диверсификации инвестиционного портфеля было приобретено $200 млн на Казахстанской фондовой бирже (KASE).
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2023 года составил 1,2 трлн тенге. Доходность пенсионных активов ЕНПФ под управлением Нацбанка в ноябре составила 8,11% при инфляции 8,9%. При этом доходность четырех управляющих частных компаний составила более 10% — Halyk Finance – 15,29%; Halyk Global Markets – 13,86%; BCC Invest – 11%; Jusan Invest – 10,7%. Компания «Сентрас Секьюритиз» показала доходность в 9,11%. Предыдущие два года Нацбанк обгонял частные компании по доходности пенсий. В 2022-м доходность активов под управлением Нацбанка за год составила 6,55% при официальной инфляции на уровне 20,3%.
