Кроссовки, страховки и электроскутеры: главное на рынке IPO перед Новым годом

Компании, подумывающие провести листинг в следующем году, начинают действовать — нанимают инвестбанкиров для подготовки IPO и подают заявки регуляторам. Банки пророчат западным рынкам первичных размещений «возрождение» после негативных результатов 2023 года. Успешных сделок также ожидают на рынках Индии и Ближнего Востока, а вот в Турции ажиотаж начинает спадать. Эти и другие события IPO по всему миру в конце 2023 года — в нашем обзоре.

Что стало известно о готовящихся размещениях

• Индийский производитель электроскутеров Ola Electric опубликовал проспект IPO. Он рассчитывает привлечь 55 млрд рупий ($661 млн). Примерно четверть этой суммы производитель обещает потратить на расширение мощностей своего завода по производству аккумуляторов.
• Итальянский бренд кроссовок Golden Goose планирует привлечь около €1 млрд на IPO в Милане, сообщили три источника Reuters. Размещение может стать одним из крупнейших в Европе в следующем году. Permira, владелец бренда, надеется, что оценка Golden Goose составит €3 млрд, но есть сомнения, писало ранее агентство.
• Страховая компания Aspen Insurance, зарегистрированная на Бермудских островах, подала документы на IPO в США. Financial Times писала, что компания рассчитывает на оценку в $4 млрд.
• Американский финтех-стартап Lendbuzz нанял инвестиционные банки, включая Goldman Sachs и JPMorgan Chase, для организации IPO, рассказали источники Reuters. Lendbuzz использует искусственный интеллект для выдачи автокредитов людям, у которых нет кредитной истории. Компания рассчитывает на оценку более чем в $2 млрд и желает привлечь от $300 млн до $400 млн.

Bloomberg назвал лучшую акцию в 2023 году с доходностью почти в 600%

• Разработчик программного обеспечения из Лос-Анджелеса ServiceTitan возобновил подготовку к IPO и может провести его в 2024 году, утверждают источники Reuters. В 2021 году в ходе раунда инвестиций компания была оценена в $9,5 млрд.
• Европейский телеком-оператор Lebara изучает варианты продажи или IPO, сообщил Financial Times гендиректор Стивен Шаррок. Компания работает как виртуальный оператор: у нее нет своей инфраструктуры, она пользуется сетями других операторов.
• Китайский производитель роботов UBTech Robotics проведет IPO в последний день торгов в 2023 году — 29 декабря. Стартап с инвестициями Tencent рассчитывает получить оценку в $4,6 млрд. Если IPO пройдет по верхней границе, UBTech привлечет около 1,3 млрд гонконгских долларов ($167 млн).
• Шанхайская биржа одобрила IPO производителя полупроводников Brite Semiconductor. Он рассчитывает привлечь около 600 млн юаней ($84,2 млн). 

Barron’s назвал пять способов заработать на небольших компаниях

• Саудовская авиакомпания-лоукостер Flynas наняла Goldman Sachs, Morgan Stanley и Saudi Fransi Capital для организации возможного IPO на бирже в Эр-Рияде. Компания может стать публичной в 2024 году.
• На Филиппинах заявку на IPO подал один из крупнейших в стране производителей солнечной энергии — Citicore Renewable Energy Corp. Компания рассчитывает привлечь до 12,94 млрд песо ($231,9 млн) для финансирования новых солнечных электростанций.

Какие результаты недавних IPO

• Акции крупнейшего в ОАЭ медицинского холдинга PureHealth Holding подорожали 20 декабря на 75% по итогам первых торгов после IPO. Спрос со стороны инвесторов в ходе размещения превысил предложение в 73 раза. PureHealth разместил на бирже 10% капитала.

• Саудовская медиагруппа MBC привлекла в общей сложности $390 млн по итогам приема заявок от институциональных и розничных инвесторов. IPO было переподписано в 17,6 раза. 

Другие важные новости из мира IPO

• «Сюрпризом» в 2024 году может стать IPO китайской Huawei, предположил Reuters в своих «сенсационных предсказаниях». Руководство Huawei в прошлом отвергало возможность IPO, но ее финансовые показатели ухудшаются, а китайские инвесторы проявляют большой интерес к громким листингам, считает агентство.
• Регулятор в Великобритании предложил упростить и ускорить процедуру IPO в стране, чтобы успешнее конкурировать с биржами в Нью-Йорке и Евросоюзе после Brexit. 2023 год может стать худшим для рынка IPO в стране с финансового кризиса 2009 года. 
• Крупнейшие банки, включая Goldman Sachs и UBS, надеются на восстановление западных рынков IPO в 2024 году по мере снижения процентной ставки в США, сообщил Reuters. Активность рынка в 2023 году стала самой низкой с 2016 года, отметило агентство.

Маск отговаривает компании от размещения акций «без надобности»

• Активность рынка IPO в Индии может продолжиться в 2024 году, считают аналитики из Nomura и Bank of America.. Фактором нестабильности могут стать грядущие выборы, на которых оппозиция будет противостоять премьеру Нарендре Моди. Но победа его партии на выборах в трех из четырех штатов в декабре придала уверенности рынку, отметил Bank of America.
• Позитивный прогноз у банкиров и для IPO на Ближнем Востоке. Листинги в регионе в 2023 году привлекли меньше денег, чем в 2022-м, но на страны Персидского залива пришлось 45% от общего объема предложений в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. В 2024 году успех продолжится, учитывая высокий рост акций, реформы правительств и спрос со стороны инвесторов, считает Bloomberg.
• В Турции, напротив, есть признаки, что рынок IPO начинает «выдыхаться», написал Bloomberg. Бум IPO сделал страну одним из крупнейших рынков в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке в 2023 году. 56 компаний привлекли в сумме около 79,8 млрд лир ($2,7 млрд). Но индекс стамбульской биржи Borsa Istanbul IPO Index с пика в сентябре упал более чем на 20%. Власти начали повышать ключевую ставку: в декабре она достигла максимума за 20 лет.