В середине ноября на сайте парламента был опубликован депутатский запрос главе Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) Мадине Абылкасымовой, министру национальной экономики РК (МНЭ) Алибеку Куантырову, министру финансов РК (МФ) Ерулану Жамаубаеву, председателю Национального банка РК Тимуру Сулейменову. Депутаты предлагали внести изменения в порядок налогообложения биржевых операций. При этом некоторые предложения расходятся с действующими правилами и нормами. «Курсив» опросил заинтересованные ведомства и экспертов, чтобы разобраться в ситуации.
Авторы запроса предложили наделить казахстанских брокеров функциями налоговых агентов и уменьшить налогооблагаемые доходы физлиц на сумму убытков и расходов по операциям с ценными бумагами (комиссии брокеров, биржи, депозитариев). В данный момент они уменьшаются только на стоимость активов при покупке, отмечалось в запросе.
В своем ответе глава Нацбанка Тимур Сулейменов прописал, что считает возможным поддержать такие поправки для стимулирования инвестиционной активности населения.
«Налоговые вычеты должны быть предоставлены гражданам исключительно по операциям, которые осуществляются на казахстанском рынке ценных бумаг. Это послужит дополнительным источником притока средств на отечественный рынок».
Министр национальной экономики Куантыров ответил, что отмена факторов, сдерживающих инвестиционную активность граждан на рынке ценных бумаг, неоднократно обсуждалась в рамках совершенствования налогового законодательства.
«В случае получения физическим лицом-резидентом доходов от операций с ценными бумагами, как на территории Казахстана, так и за ее пределами, у такого лица возникают обязательства по самостоятельному исчислению и уплате индивидуального подоходного налога по ставке 10%. При этом возможность учета расходов, связанных с приобретением и реализацией ценных бумаг, фактически будет накладывать на физическое лицо обязательство ведения учета, что не согласуется с действующей системой обложения физических лиц, при которой учет ведется только в случае осуществления предпринимательской деятельности».
Глава АРРФР Абылкасымова считает, что поддержать правки можно:
«Реализация данного предложения способствует упрощению ведения учета расходов и доходов для физического лица при осуществлении операций с ценными бумагами».
Также в АРРФР заявили, что брокеры имеют всю необходимую инфраструктуру и возможности для выполнения функций налоговых агентов. То же самое утверждает министр финансов Жамаубаев. Однако в его ответе нет оценки предложений депутатов.
Какие противоречия содержатся в идее
Прописанная в запросе инициатива расходится с текущим положением дел. Ответы чиновников также не проясняют ситуацию. Доходы любых инвесторов от сделок с ценными бумагами на трех биржах Казахстана – Казахстанской фондовой бирже (KASE), AIX и ITS – освобождаются от налогообложения, что подробно прописано на их сайтах. На KASE теоретически существует возможность взимания налогов, но практически она маловероятна. Налог будет взиматься с дивидендов, если объем сделок за месяц окажется меньше 25 млн, а их количество меньше 50. Для физлиц действует дополнительная льгота: не подпадают под налог выплаты в пределах 30 тыс. МРП. Только доходы, не подпадающие ни под одно из этих условий, облагаются по ставке 10%.
Что имели в виду депутаты под уменьшением налоговой базы в своем запросе, не вполне понятно. Возможно, речь шла о налоговых обязательствах, возникающих при торговле на иностранных биржах. Однако это расходится с ответом Сулейменова, который говорит о льготах только на казахстанском рынке. В свою очередь вице-министр национальной экономики Азамат Амрин говорил журналистам, что вычеты коснутся и зарубежных сделок.
В последние месяцы, после того, как МНЭ анонсировало разработку нового Налогового кодекса, некоторые депутаты, сенаторы и чиновники выступали с инициативами об ужесточении или, напротив, смягчении тех или иных норм. Многие из них касались налогообложения сделок на фондовом рынке. В октябре, выступая на правительственном часе, Куантыров предлагал ввести дифференцированную ставку ИПН на дивиденды — в зависимости от срока владения акциями: 5% для тех, кто держит бумаги дольше трех лет, и 15% для всех остальных. Кроме того, министр заявлял о необходимости введения ИПН на вознаграждения по ценным бумагам и прирост их стоимости.
В свою очередь, сенатор Серик Шайдаров тогда же предлагал разделить всех держателей акций на мажоритарных, миноритарных и участников IPO. Мажоритарные собственники должны, по словам сенатора, платить ИПН по ставке 50%. Инициативы министра и депутата до сих не оформлены документально и не действуют на данный момент. Более того, неясно, как они должны были бы согласовываться с действующим порядком. Соответственно, ноябрьский запрос депутатов и ответы чиновников на него, касающиеся нынешних норм, едва ли подразумевали подобные инициативы.
Депутат Мажилиса Азат Перуашев так же в октябре говорил о необходимости вернуть налоговые льготы по дивидендам частных эмитентов на фондовом рынке. Так, по его мнению, в стране можно улучшить бизнес-климат. Однако речь, вероятно, шла (хотя Перуашев не уточнял этого) о дивидендах по акциям, принадлежащим собственникам-юрлицам. На момент его выступления такие выплаты облагались КПН по ставке 20%, если по акциям не было активных торгов на отечественных биржах (совершалось меньше 50 операций в месяц на сумму менее 25 млн тенге). В декабре были приняты поправки в Налоговый кодекс, исключившие возможность налогообложения дивидендов в адрес юрлиц в принципе.
Нацбанк, АРРФР, Минфин и МНЭ не смогли ответить на запросы «Курсива». В Нацбанке заверили, что вопросы, касающиеся налогообложения, не входят в их компетенцию, поскольку новый Налоговый кодекс разрабатывали МНЭ и посоветовали обратиться к ним. В министерстве национальной экономики, в свою очередь, ответили, что данный вопрос разрабатывается в рамках нового Налогового кодекса и находится в рабочих группах, поэтому «конкретики нет». АРРФР не ответило на вопрос по существу. Биржи AIX и KASE с вопросами о налогообложении посоветовали обратиться к брокерам.
«Курсив» опросил брокерские компании и получил ответ от BCC Invest. Его сотрудники подтвердили предположение редакции и отметили, что сейчас налоги по операциям с ценными бумагами взимаются только по сделкам казахстанцев на иностранных биржах (5% с суммы дивидендов и 10% от прироста стоимости бумаг). Соответственно, предложение по наделению брокеров функциями налоговых агентов справедливо только для тех случаев, когда резиденты Казахстана торгуют на иностранной бирже через казахстанского брокера. Специалисты рассказали, что обязательства по уплате налогов возникают у нерезидентов – в случае когда они торгуют иностранными бумагами на биржах Казахстана. В случае с американскими акциями ставка равняется 30%. Налог взимается в стране эмитента, но при подписании формы W8BEN cнижается до 15%, также нерезиденты оплачивают налог в своей стране.
Что думают аналитики
Независимый финансовый эксперт Нурсултан Таскаранов согласен с тем, что новшество коснется сделок казахстанцев на иностранных биржах. Наделение брокеров функциями налоговых агентов повысит налоговую дисциплину инвесторов и сделает более прозрачными их доходы и расходы от операций на зарубежных биржах. По словам Таскаранова, инициативы депутатов выглядят логичными «в целях поддержки такого рода инвестиций».
«Однако следует учесть потенциальную пользу и налоговые последствия от такого решения. Я думаю, что в действительности сколь значимого эффекта для инвесторов я не вижу, а вот для брокеров прибавится работы, и, я думаю, это повлияет на соответствующие комиссии. Сдержанная позиция ведомства могла быть результатом необходимости более детального изучения предложения и его последствий».
Экономист Расул Рысмамбетов назвал предложения положительными для фондового рынка.
«Мне кажется, что можно наделять наших брокеров функциями налоговых агентов в случае, если сами брокеры будут не против. Потому что, конечно, брокеры у нас не СРО, не саморегулируемый орган. Но мне кажется, что лучше всего это будет обсуждать на уровне АФР с брокерами. Если никто не против, то почему бы и нет. Но чтобы у брокеров была возможность отказаться от этого. Потому что с налогами большой вопрос возникает, что на наших биржах есть такой небольшой пробел, потому что налоговики тоже не всегда знают, как к этому подойти. Может быть, если брокеры не против, они как раз лучше и смогут оценить правильную налоговую нагрузку на физлиц, которые торгуют через них».
Комментировать вопрос, справедливо ли наделение брокеров функциями налоговых агентов только для тех случаев, когда резиденты Казахстана торгуют на иностранной бирже через казахстанского брокера, эксперт отказался.
Экономист Андрей Чеботарев считает, что для наделения брокеров статусом налогового агента нужно менять Налоговый кодекс, что является прерогативой депутатов, а не АРРФР.
«Такое решение достаточно спорное и выглядит достаточно странно. Такое есть только в России, это во-первых. Во-вторых, статус налогового агента – это уголовная ответственность. То есть, представьте себе, что вы компания, которая прекрасно себе работала, и на вас вешают дополнительную налоговую ответственность. Потому что неправильная сдача налогов – это уголовная ответственность, а налоговый агент обязывает тебя сдавать налоги вместо граждан. Это достаточно странное решение».
По мнению Чеботарева, брокеры выступят против инициативы. Ее реализация может привести к нежеланию брать на себя лишнюю ответственность, в том числе уголовную, будут против такого решения. И он считает, что это правильно. По его словам, такое решение может привести к уничтожению части фондового рынка, потому как многие откажутся работать.
«Если такое где-то даже будет предложено, это будет расписка в собственном бессилии обучить граждан. Мы должны выбрать, по какому пути мы идем. По коммунистическому китайскому или по западному рыночно-экономическому. В США каждый человек платит налоги сам, даже с зарплаты, и это его обязанность. А у нас получается, что мы расписываемся в том, что люди несостоятельны в том, чтобы выучить способ, как платить налоги, давайте обяжем это делать кого-то другого. Это плохой путь, путь запретов, навязываний».
Чеботарев считает, что предложение о вычетах по биржевым расходам может стать актуальным в будущем – в случае, если операции на казахстанском фондовом рынке будут облагаться налогом. При этом он поднимает другую проблему, касающуюся зачета убытков по прошлым сделкам. Она актуальна для сделок на зарубежных биржах. К примеру, если в течение года трейдер получает убыток по одним операциям и прибыль по другим и фиксирует итоговый убыток, он все равно будет обязан заплатить налог.
«А еще есть прекрасный пример, абсолютно реальный: у меня трейдер знакомый, у которого в начале года на счету было $100 тыс. Он торгует очень много, часто, у них много сделок – и самое главное, что плюсовых было больше, чем минусовых. В конце года у него оборот $900 тыс. в минус, $1 млн в плюс, его прибыль составила $100 тыс. Он заработал за год 100%, а теперь он должен отдать эту сумму в виде налога, потому что государство убытки не учитывает, а с прибыли берет. Он должен отдать все, что заработал. Таким образом, ставка дохода на прибыль для него – 100%, не 10%, а 100%, и такой нет нигде в мире», – сказал экономист.
Андрей Чеботарев считает, что начинать нужно не с наделения брокеров функциями налогового агента, а со справедливого налогообложения для частных инвесторов.
«Тогда они потянутся платить налог. Сейчас нет никакой причины платить налог, он несправедливый, некрасивый налог, когда тебя заставляют платить налог на убыток. Давайте начнем с чего-то нормального», – подытожил эксперт.
