Аналитики UBS значительно улучшили свой прогноз доходов индустрии искусственного интеллекта — по новой оценке, они вырастут в 15 раз за пять лет. Главными бенефициарами этого в краткосрочной перспективе станут производители полупроводников и разработчики программного обеспечения, считают эксперты банка.
Детали
Аналитики UBS ожидают, что доходы ИИ-индустрии вырастут с $28 млрд в прошлом году до $420 млрд в 2027-м, говорится в новом обзоре. Среднегодовой темп роста составит 72%.
Оптимизм аналитиков банка по поводу ИИ существенно вырос за последний год: прежде они прогнозировали, что доходы отрасли вырастут в десять раз — до $300 млрд к 2027 году. Прогноз был повышен на 40% по мере прояснения масштабов того, сколько денег компании готовы потратить на ИИ, указывается в обзоре. Главный риск прогноза в том, что он «излишне консервативен», пишут аналитики.
«Вероятно, искусственный интеллект станет одним из самых быстрорастущих и крупнейших сегментов мирового рынка технологий. По-видимому, он станет «главной технологической темой десятилетия», поскольку мы не видим подобного роста где-либо еще в технологиях», — говорится в обзоре UBS.
На что обратить внимание инвесторам
Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта в 2024 году поддержит акции технологических компаний, особенно американских, несмотря на то, что многие из них уже сильно подорожали в прошлом году, считают аналитики UBS.
Главным бенефициаром роста расходов на ИИ в краткосрочной перспективе они считают сегмент графических процессоров. По оценке UBS, благодаря росту спроса на инфраструктуру доходы производителей чипов вырастут больше чем в 10 раз за пять лет. Помимо чипмейкеров, «оседлать волну искусственного интеллекта» могут разработчики программного обеспечения, которые выиграют от роста спроса на ИИ-модели и приложений, говорится в обзоре.
Обе отрасли продемонстрируют двузначный рост прибыли и высокую операционную рентабельность — 33% для полупроводников и 36% для программного обеспечения, что значительно выше мирового среднего показателя в сфере ИТ (22%), указывают аналитики UBS.
Что еще предсказали аналитики UBS
• Сегмент ИИ-моделей и приложений будет расти «как снежный ком» и за пять лет увеличится более чем в 100 раз — с $2,2 млрд в 2022 году до $225 млрд в 2027 году.
• Благодаря росту количества ИИ-приложений технология в ближайшей перспективе станет более распространена среди пользователей. Эффект будет похож на тот, что произвело появление App Store, подтолкнувшее разработчиков к созданию новых приложений, а пользователей — к тому, чтобы больше пользоваться смартфонами в ущерб компьютерам, пишут аналитики.
• Риском для ИИ-рынка UBS называет потенциальное ужесточение регулирования. Эта тема может обостриться в 2024 году из-за множества запланированных выборов. Но в случае чрезмерной коррекции акций из-за геополитики или рисков жесткого регулирования у инвесторов может появиться возможность купить бумаги дешевле, отмечают аналитики.
