Ежедневный аналитический обзор событий на рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.
Рынок накануне
Торги 3 января на американских фондовых площадках завершились в красной зоне. S&P 500 и NASDAQ 100 потеряли 0,8% и 1,18%, а Dow Jones и Russell 2000 снизились на 0,76% и 2,66%, соответственно. Коррекционная динамика индексов в начале года в значительной степени объясняется перекупленностью и ребалансировкой портфелей биржевых игроков. Кроме того, рынок, возможно, излишне переоценил масштабы вероятного снижения ставки ФРС в этом году.
Вчера вышли значимые макроэкономические данные, которые, однако, не изменили настроения участников торгов.
— Декабрьский индекс деловой активности в производстве от ISM оказался немного лучше консенсус-прогноза, хотя и продолжает демонстрировать спад активности.
— Ноябрьские данные числа вакансий от JOLTS практически совпали с ожиданиями рынка, но в целом последние три отчета не фиксируют значительных изменений. Это вызывает настороженность у инвесторов, которые хотели бы увидеть дальнейшее охлаждение перегретого рынка труда.
— Протоколы последнего заседания FOMC отразили сбалансированную риторику его участников. Отмечается высокий уровень неопределенности и возможность сохранения ставок на ограничительном уровне в течение некоторого времени.
— Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин накануне заявил, что регулятор по-прежнему оставляет за собой возможность дополнительного повышения ставки (инвесторы в это не поверили) и что, хотя «мягкая посадка» экономики становится все более вероятной, она еще не является гарантированной.
Сегодня ожидается:
— Перед открытием рынка выйдет еженедельная статистика числа обращений за пособием по безработице, значительных изменений показателя не ожидается.
— ADP опубликует данные объемов найма за декабрь. Прогнозируется, что количество принятого на работу персонала вырастет по отношению к прошлому месяцу, но останется гораздо ниже высоких уровней весны-лета текущего года и составит 115 тыс. (-55% г/г). Объемы найма выше консенсуса будут восприняты рынком как признак продолжающегося перегрева рынка труда, что может спровоцировать дополнительное давление на фондовые индексы.
— В начале торгов будет обнародован финальный индекс производственной активности в сфере услуг от Markit за декабрь. Консенсус-прогноз предполагает сохранение индикатора на уровне предварительной оценки, которая отображала продолжение позитивной динамики в сфере услуг.
— В течение сессии пройдет ряд аукционов по размещению «коротких» казначейских облигаций.
Сегодняшние торги будут носить относительно спокойный характер в преддверии завтрашнего отчета по занятости. В начале торгов амплитуда колебаний котировок может расшириться в связи с макроэкономическими релизами. Индекс S&P 500 будет колебаться в диапазоне 4690–4720 пунктов (от -0,3% до +0,3% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
Новости компаний
— Объем добычи Suncor Energy (SU: +5,7%) оказался выше консенсуса, а декабрь стал лучшим для компании месяцем за всю ее историю: средний объем производства за этот период превысил 900 тыс. баррелей в сутки.
— Pure Storage (PSTG: +4,9%) будет включена в S&P MidCap 400 с 5 января вместо Patterson Companies (PDCO: +0,9%).
— По данным СМИ, The Cigna Group (CI: -2,1%) ведет переговоры о продаже Health Care Services бизнеса Medicare за $3–4 млрд.
*Материал носит справочно-информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением инвестировать в ценные бумаги
