Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.
Рынок накануне
Торги 19 января на американских фондовых площадках завершились в уверенном плюсе. S&P 500 прибавил 1,23%, NASDAQ поднялся на 1,7%. Девять из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов закрылись в плюсе, негативную динамику продемонстрировали представители нециклических потребительских товаров (−0,33%) и поставщики коммунальных услуг (−0,13%). Безусловным лидером роста выступил сектор IТ (+2,35%).
Ключевой причиной позитива на рынках мы видим продолжение реакции четверга, когда публикация отчетности Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM: +1,04%) и уверенные прогнозы менеджмента вселили в инвесторов оптимизм. Кроме того, повышение гайденса от Super Micro Computer (SMCI: +35,94%) значительным образом повлияло на рыночный сентимент.
Также положительным фактором в пятницу стала публикация данных по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета за январь (78,8 вопреки ожидавшимся 69,5), при этом данные по продажам домов за декабрь оказались ниже предположений — 3780 тыс. против 3825 тыс.
Облигации продемонстрировали умеренный негатив: доходности двухлетних бумаг выросли на 4 б. п., до 4,39%, десятилетние не показали выраженной динамики.
Новости компаний
— Крупнейшая нефтесервисная компания мира Schlumberger (SLB: +2,22%) представила сильную отчетность за четвертый квартал. Прибыль и выручка превзошли консенсус-прогноз. Чистый долг за квартал снизился на $1,4 млрд. Компания повысила квартальный дивиденд на 10%, до $0,275 на бумагу.
— СМИ сообщают, что двое ученых из команды Google (GOOGL: +2,06%), занимающейся искусственным интеллектом (DeepMind), планируют покинуть подразделение и создать собственный ИИ-стартап. Сейчас ведется диалог с инвесторами о финансировании на сумму более 200 млн евро.
— YouTube (принадлежит GOOGL), Spotify (SPOT: −0,05%) и Netflix (NFLX: −0,49%) не планируют запускать отдельные приложения для гарнитуры дополненной реальности Vision Pro от Apple (AAPL: +1,55%).
— Марк Цукерберг, CEO Meta (META: +1,95%), сообщил, что к концу года компания планирует приобрести 350 тыс. видеокарт H100. Общая сумма закупки оценивается СМИ в примерно $9 млрд. По итогам года в целом Meta предполагает капзатраты около $94–99 млрд.
— Sony (SONY) сообщила, что отказывается от слияния своего индийского подразделения с компанией Zee Entertainment, не раскрывая причины. Сумма сделки оценивалась примерно в $10 млрд.
— Macy’s (M) отклонила предложение о покупке от Arkhouse Management и Brigade Capital Management на сумму $5,8 млрд по цене $21 за акцию (рыночная цена закрытия на 19.01.2024 составляла $17,63).
— Credit Agricole (CRARY) объявила о покупке 7% в компании Worldline. Партнеры нацелены на создание крупного игрока на рынке торговых платежей во Франции. Об обязывающем соглашении по сделке было объявлено в июле 2023 года.
Мы ожидаем
В течение дня не ожидается громких макроэкономических релизов или отчетности, которые могли бы значительно повлиять на рынок. Выступлений чиновников из ФРС на текущей неделе не будет в связи с приближением даты заседания (30–31 января) и связанного с этим «периода тишины». Сегодня будут опубликованы данные по индексу опережающих индикаторов, однако их влияние не будет определяющим.
В части баланса рисков мы готовимся к сохранению позитивных тенденций в продолжение оптимистичного настроя инвесторов в пятницу и четверг. Как и в предыдущие дни, основным драйвером должен выступить IТ-сектор (после увеличения в четверг на 2,03% в пятницу он прибавил 2,35%).
Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне, хотя китайские акции по-прежнему остаются под давлением в связи с ростом пессимизма инвесторов относительно экономики страны. Индекс HSI упал на 2,3%.
Ожидаем сдержанно-позитивных движений рынков при низкой внутридневной волатильности. Ориентируемся на колебание S&P 500 в пределах 4820–4870 пунктов (от −0,4% до +0,7% относительно уровня закрытия предыдущей сессии). На рынке обсуждается крупная экспирация опционов в прошедшую пятницу номинальным объемом $3,4 трлн, после которой общая рыночная волатильность может повыситься за счет облегчения позиционирования дилеров.
