Morgan Stanley разочаровался в акциях Nvidia
Morgan Stanley больше не считает акции Nvidia лучшими среди производителей чипов. На первом месте у банка теперь Western Digital.
Детали
Американский инвестиционный банк Morgan Stanley перестал считать акции Nvidia самыми перспективными в отрасли производителей чипов, пишет Market Watch. Аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур сделал рекомендацией «номер один» акции производителя устройств хранения данных Western Digital. Акции Nvidia Мур опустил на второе место.
Он повысил целевую цену акций Western Digital до $73 с $52. Новая цель на 28% выше текущих котировок. С начала этого года котировки компании на бирже в Нью-Йорке подскочили на 12%. В том числе на последних торгах в понедельник акции выросли на 4%.
Хотя бум искусственного интеллекта по-прежнему способствует росту котировок Nvidia, аналитика Morgan Stanley больше привлекают акции Western Digital, у которых, по его мнению, потенциал роста превышает 25%. В обзоре для клиентов Мур пишет о «чрезвычайно убедительном» отрыве оценки акций Western Digital от компаний-конкурентов. Он полагает, что предстоящее разделение Western Digital на две публичные компании – производителя жестких дисков и производителя твердотельной памяти – повысит ценность для инвесторов. Цены на модули памяти NAND для SSD и flash-накопителей с начала первого квартала выросли на 20%, а в некоторых регионах и больше, написал Мур.
Nvidia
Мур по-прежнему верит в акции Nvidia, которые являются его фаворитом среди бумаг производителей вычислительной техники. Хотя котировки лидирующего разработчика чипов для машинного обучения за последний месяц выросли на 21%, Nvidia выросла меньше, чем другие компании в цепочке поставок искусственного интеллекта, отметил аналитик Morgan Stanley. «У Nvidia есть существенный потенциал роста, по крайней мере, на ближайшую пару кварталов, – считает Мур. – Ключевые продукты – H200 и B100 – должны повысить уверенность инвесторов в лидерстве компании на рынке».
Контекст
Цены на SSD и оперативную память взлетели в период пандемии из-за проблем с поставками из Азии, но затем стали снижаться. Чтобы восстановить прибыльность, мировой лидер в области производства модулей памяти Samsung Electronics будет повышать цены на NAND в первом и втором кварталах 2024 года, писало южнокорейское издание Pulse со ссылкой на источники в полупроводниковой отрасли. Кроме того, Samsung планирует сократить производство NAND.
Аналитическая компания TrendForce прогнозирует, что цены на твердотельную память продолжат расти в первом квартале 2024 года. Темпы роста, отмечает TrendForce, будут зависеть от того, сохранят ли поставщики консервативную производственную стратегию и окажется ли потребительский спрос достаточным для поддержки рынка.
