О чем деловые СМИ писали 23 января

Благодаря «Великолепной семерке» хедж-фонды в США в 2023 году получили огромные прибыли, продажи облигаций в Европе по итогам января установили исторический рекорд, китайский рынок падает из-за деривативов Snowball. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 23 января.

Благодаря «Великолепной семерке» хедж-фонды в США в 2023 году получили огромные прибыли

20 самых эффективных хедж-фондов заработали в прошлом году $67 млрд пишет NYT со ссылкой на данные LCH Investments. Многие из фондов вложили значительные средства в технологические акции «великолепной семерки» — Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla.

Высокая прибыль этих управляющих активами отражает растущий разрыв между ведущими игроками отрасли и всеми остальными. 20 крупнейших хедж-фондов контролируют активы на $3,5 трлн, что составляет чуть менее 19% от всей отрасли. И на эти 19% приходится 46% общей прибыли сектора.

Среди крупных хедж-фондов, сообщивших об убытках — Bridgewater Associates, основана Рэем Далио, и Caxton Associates. В топ-20 также вернулась Capital Management, возглавляемая Уильямом Экманом.

Продажи облигаций в Европе по итогам января установили исторический рекорд

Январь 2024 года стал самым оживленным месяцем за всю историю продаж облигаций в Евросоюзе и Великобритании, пишет Bloomberg. Показатель достиг 293 млрд евро, причем итоговая статистика еще может быть увеличена за счет сделки, которую планирует Kommune Kredit Дании и Канадская провинция Онтарио.

Крупнейшие продажи облигаций приходятся на Италию, Испанию и бумаги ЕС. Генриетта Пакман, глава глобального подразделения по фиксированному доходу и устойчивому развитию Allspring Global Investments, объясняет это большими накоплениями наличных. Инвесторы соблазняются привлекательной доходностью: корпоративные облигации в евро в среднем доходят около 3,8%.

Эксперты полагают, что сильный импульс продлится еще некоторое время, поскольку крупные риски, вероятно, проявятся только во второй половине 2024 года.

Китайский рынок падает из-за Snowball

Потери инвесторов по популярному в Китае производному инструменту Snowball усугубляют спад китайских акций на этой неделе, пишет Asia Financial со ссылкой на аналитиков Bank of America.

Snowball — это особый китайский рыночный дериватив, по которому инвесторы получают купон, подобный облигации, но только когда их базовый индекс торгуется в пределах определенного диапазона. Эти инструменты приобрели популярность в 2021 году из-за высокой волатильности рынка.

Между тем убытки инвесторов от продуктов с привлечением заемных средств на прошлой неделе достигли $50 млрд. Это стимулирует дальнейший спад рынка.

Банк Японии высказывается в ястребином ключе: отрицательные ставки будут сведены на нет

Банк Японии сохранил свои сверхлегкие монетарные настройки во вторник, сообщает Reuters. При этом регулятор дал понять, что на рынке создаются условия для постепенного сворачивания масштабных стимулирующих мер и в скором времени он выйдет из отрицательной зоны процентных ставок.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда, выступая перед СМИ, не уточнил, как скоро это произойдет. Однако аналитики полагают, что ястребиный разворот может случиться уже в марте или апреле.

«Перспективы повышения заработной платы постепенно влияют на отпускные цены, что ведет к постепенному росту цен на услуги, — сказал Уэда. — Если мы получим дополнительные доказательства того, что положительный цикл зависимости заработной платы от инфляции усилится, мы изучим возможность новых мер в рамках нашей масштабной программы стимулирования».

Банк Японии ожидает, что инфляция в стране составит 1,9% в 2024 и 2025 годах.

Apple выплатила России штраф в $13,65 млн

Как пишет Reuters, штраф ФАС России наложен в связи с предполагаемым злоупотреблением компанией своим доминирующим положением. Суть претензий состоит в том, что распространение приложений Apple через свою операционную систему iOS дает ее собственным продуктам конкурентное преимущество.

Apple не согласна с обвинениями. В феврале 2023 года компания уже выплатила штраф в размере около $12,1 млн по другому антимонопольному делу о злоупотреблении доминирующим положением на рынке мобильных приложений.

Коротко

Распродажа акций в Китае привела к рекордному разрыву: рыночная капитализация фондового рынка США сейчас на $38 трлн превышает капитализацию Гонконга и Китая вместе взятых, пишет Bloomberg.

United Airlines прогнозирует убытки в первом квартале из-за ситуации с Boeing 737 Max 9. Напомним, у Boeing 737 Max 9 в начале января 2024 года во время полета оторвалась заглушка на двери. Из-за этого были приостановлены полеты этих судов до выяснения причин происшествия.

Евросоюзу, скорее всего, придется отказаться от конфискации «замороженных» активов Банка России, поскольку между государствами ЕС нет согласия по этому вопросу, пишет Reuters.