Немецкий ретейлер парфюмерии и косметики Douglas планирует провести IPO в феврале, рассказали Bloomberg осведомленные источники. Акционер компании, CVC Capital Partners, ранее нацеливался на оценку Douglas более чем в €7 млрд.
Детали
Douglas обсуждает продажу новых акций на сумму примерно в €1 млрд и планирует использовать деньги на выплату долгов, говорят источники Bloomberg. CVC также может продать часть принадлежащих ей существующих бумаг, сообщил один из собеседников агентства.
Чтобы повысить шансы на успешный листинг, CVC может сама гарантировать покупку новых акций, если не получится продать их внешним инвесторам, рассказали источники Bloomberg. CVC может профинансировать такую сделку за счет кредита, обеспеченного акциями Douglas, утверждают собеседники Bloomberg. Представители CVC и Douglas отказались от комментариев агентству.
CVC рассматривает биржу во Франкфурте для IPO Douglas, говорили источники Bloomberg в августе. В сентябре агентство выяснило, что CVC выбрало банки Goldman Sachs, Citigroup, Deutsche Bank, UniCredit и UBS Group для организации листинга.
Какие результаты у Douglas
История Douglas уходит корнями в 1821 год. Сейчас у компании свыше 1 800 магазинов по всей Европе. Ее годовая выручка по состоянию на конец сентября 2023 года составила €4,1 млрд — на 12% выше, чем за год до этого. Это рекорд за все время работы компании. Прибыль до вычета процентов, налогов и расходов по амортизации (EBITDA) выросла на 22% — до €725,9 млн.
Douglas впервые объявила о планах провести IPO в мае 2015 года. Буквально через два дня CVC купила Douglas примерно за €2,8 млрд.
В каком состоянии европейский рынок IPO
Фондовый рынок в основном восстановился после распродажи в 2022 году, вызванной высокими процентными ставками, а вот аппетиту инвесторов к IPO еще только предстоит вернуться, считает Bloomberg. В 2023 году в Германии лишь пять компаний провели IPO. Они привлекли в сумме $2,2 млрд — на 77% меньше, чем в 2022-м, подсчитало агентство. По всей Европе компании привлекли около $14 млрд — на 36% меньше, чем в 2022-м, писал Bloomberg в декабре.
В 2024 французский Renault отказался от планов IPO бренда электромобилей Ampere, сославшись на неподходящие рыночные условия. Однако европейские банки предсказывали рынку отскок в 2024-м. «У нас есть определенно более загруженный календарь рынков акционерного капитала, ставки снижаются, инфляция остывает и ожидания от стоимости [активов] более разумные», — говорил Андреас Бернсторф из BNP Paribas.
