Главное к утру: последствия ликвидации Evergrande, шортисты против банков, повторится ли «Черный понедельник» в США

Ликвидация Evergrande имеет много общего с Lehman Brothers и может привести к новому мировому финансовому кризису, предупреждают аналитики. Другие риски связаны с преждевременным смягчением денежно-кредитной политики в США, а также очередными проблемами региональных американских банков. Об этих и других темах читайте обзоре мировых СМИ за минувшие выходные.

Ликвидация Evergrande имеет много общего с Lehman Brothers

Аналитики продолжают обсуждать последствия ликвидации самого крупного китайского застройщика Evergrande Group. Деннис Ункович, юрист по слияниям и поглощениям в Meyer, Unkovic and Scott, имеющий опыт работы в Китае, в комментарии для FoxBusiness заявил, что «крах Evergrande имеет много общего с банком Lehman Brothers», банкротство которого в 2008 году стало крупнейшим в истории США и сыграло важную роль в мировом финансовом кризисе.

Evergrande имеет обязательства на сумму более $300 млрд, компания еще в 2021 году объявила дефолт по своим облигациям. Огромные долги имеют десятки других девелоперов КНР. «Около трети китайской экономики связано с сектором недвижимости, — напомнил Ункович. – Для сравнения, в США этот показатель составляет 16% или 17%. Очевидно, что мы видим в Китае угрозу краха экономики».

В этом случае негативные последствия ощутит весь мир, поскольку на Китай приходится около 20% мирового ВВП.

Между тем Country Garden – еще один проблемный китайский девелопер – в минувшую субботу сообщил, что более 30 его проектов «пользуются поддержкой местных властей», пишет Reuters. Однако никаких подробностей компания не уточнила.

В 35 городах Китая формируются «белые списки» объектов, на достройку которых девелоперы смогут получить финансовую поддержку властей. Таким образом правительство, вероятно, надеется мягко «сдуть» пузырь на рынке недвижимости.

Преждевременное снижение ставок в США может повторить крах фондового рынка 1987 года

Многие инвесторы рассчитывают, что ФРС в этом году приступит к снижению процентных ставок, даже несмотря на сильные показатели рынка труда и экономики США в целом. Между тем, как пишет MarketWatch, есть риск повторения сценария 1987 года, когда регулятор поторопился смягчать денежно-кредитную политику. Издание ссылается на Николаса Коласа, соучредителя DataTrek Research.

ФРС подняла ставку до 11,6% в августе 1984 года, затем начала цикл смягчения, не дождавшись рецессии экономики. К октябрю 1986 года ставка составляла уже 5,9%, и за этот период сформировалось ралли фондового рынка: индекс S&P 500 вырос на 31% в 1985 году, на 18% в 1986 году и еще на 31% к концу сентября 1987 года.

Однако 19 октября 1987 года случился «Черный понедельник» — S&P 500 упал более чем на 20% за один день, DOW потерял 23%. Индекс S&P 500 завершил четвертый квартал 1987 года с потерей 23%.

Колас уверен, что ФРС помнит этот печальный опыт: «Без рецессии не будет снижения ставок на 1% в этом году, — написал он в записке для клиентов. – Тем более, что в настоящее время акции уже чувствуют себя достаточно хорошо. В этих условиях есть высокий риск спровоцировать неустойчивый рост, как в 1987 году».

Шортисты заработали $1 млрд на падении акций региональных банков в США

По данным компании Ortex, занимающейся сбором данных и аналитикой, короткие продажи акций группы региональных банков США на прошлой неделе только за две последних торговых сессии принесли инвесторам бумажную прибыль на $1,04 млрд. На долю New York Community Bancorp, акции которой на прошлой неделе только за вторник рухнули на 40% после отчета о неожиданном падении прибыли на 70%, пришлось около $122 млн, сообщает Reuters.

Во время прошлогоднего регионального банковского кризиса шортисты также нацелились на акции банков, включая First Republic Bank, Silicon Valley Bank и Signature Bank. Отрицательная динамика доходности казначейских облигаций США вновь ставит под угрозу региональные банки, а короткие продажи акций могут усугубить ситуацию.

Основатель Amazon Джефф Безос планирует продать до 50 млн акций компании

В течение 2024 года Джефф Безос продаст до 50 млн акций Amazon, следует из годовой отчетности компании. При текущей цене бумаг это составит примерно $8,6 млрд. Также свои 440 тыс. акций продадут семь топ-менеджеров Amazon.

Джефф Безос покинул пост генерального директора Amazon в 2021-м году, но по-прежнему сохраняет пост исполнительного председателя совета директоров. Он занимает третье место в рейтинге Bloomberg богатейших людей мира. Его состояние оценивается в $185 млрд.

Мексиканский ритейлер BBB Foods планирует привлечь до $463 млн в ходе IPO

Мексиканский ритейлер-дискаунтер BBB Foods планирует получить оценку в $1,85 млрд в преддверии IPO в США, сообщает Reuters. В документе, направленном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), отмечается, что BBB Foods рассчитывает продать 28,1 млн акций по цене от $14,50 до $16,50. Таким образом, компания намерена привлечь до $463 млн в ходе IPO.

BBB Foods выбрала Нью-Йоркскую фондовую биржу для своего листинга. О сроках проведения IPO агентство не сообщает.