О чем писали деловые СМИ к утру 6 февраля

Экономика США находится на неустойчивом пути из-за роста потребления и бюджетных расходов, предупреждают эксперты; Китай ограничил торговлю акциями, пытаясь сдержать обвал рынка; ОЭСР предостерегает Центробанки от быстрого снижения ставок. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 5 февраля.

Китай ужесточает правила для внутренних и оффшорных инвесторов

Китай ужесточает торговые ограничения для внутренних институциональных инвесторов, а также некоторых оффшорных подразделений, поскольку власти пытаются остановить углубляющийся обвал акций, сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники.

На этой неделе для некоторых брокерских компаний и клиентов введены ограничения на трансграничные свопы с полной доходностью. Также ограничен канал, который могут использовать китайские инвесторы для коротких позиций по акциям Гонконга, сообщили источники. Кроме того, некоторым китайским брокерам приказано не сокращать свои позиции по акциям материкового Китая в своих оффшорных подразделениях.

Тем временем с понедельника некоторым хедж-фондам полностью запретили размещать ордера на продажу, сокращать позиции по акциям в своих фондах, привлекающих заемные средства. Власти считают, что именно они усилили недавнюю распродажу бумаг компаний с малой капитализацией.

Напомним, на прошлой неделе китайский фондовый рынок упал до пятилетнего минимума, а в целом за последние три года он потерял $7 трлн капитализации.

Пол Тюдор Джонс: Экономика США находится на неустойчивом пути

Управляющий хедж-фондом миллиардера Пол Тюдор Джонс считает, что экономика США может столкнуться с серьезными проблемами в будущем из-за растущего бюджетного дефицита, который в конечном итоге может нанести ущерб рынкам, пишет CNBC.

«У нас дефицит бюджета в размере 6-7%. Мы ускоряем потребление как сумасшедшие, — сказал Джонс в интервью CNBC в понедельник. — У нас экономика на стероидах, это неустойчивая ситуация». По мнению инвестора, опасность «безрассудных бюджетных трат» может быть скрыта бумом искусственного интеллекта.

Между тем сектор услуг США в январе расширялся быстрее, чем ожидалось. Он растет 13 месяц подряд, обеспечивая сильный экономический импульс в начале 2024 года. Индекс ISM достиг 53,4, что выше ожиданий, этому способствовал резкий рост занятости. Количество новых заказов предприятий сферы услуг увеличилось до 55, в то время как индекс цен вырос до 64, увеличившись на 7,3 пункта.

Долги американцев по кредиткам растут

Ежеквартальный отчет Федерального резервного банка Нью-Йорка по долгам домохозяйств и кредитам, который планируется опубликовать сегодня, 6 февраля, как ожидается, покажет новый рекорд задолженности по кредитным картам — $1,08 трлн, полагает Мэтт Шульц, главный кредитный аналитик LendingTree. «Я был бы удивлен, если бы задолженность по кредитным картам не выросла в четвертом квартале, так как исторически самый большой прирост задолженности приходится именно на него», — отметил Шульц изданию FOX Business.

Если три года назад американцы погашали долги по кредиткам за счет стимулирующих «ковидных» выплат, сейчас у аналитиков есть серьезные опасения относительно источников погашения. Рост задолженности обеспечивает инфляция и высокие кредитные ставки (средняя составляет 20,74% как в 1985 году).

Если люди берут в долг, чтобы компенсировать более высокие цены, в конечном итоге они могут платить за товары больше в долгосрочной перспективе. Средний долг американца по кредиткам составляет $5 тыс., текущий уровень годовых процентных ставок потребует для погашения 279 месяцев и $8,1 тыс. (основной долг плюс проценты).

ОЭСР предостерегает Центробанки от быстрого снижения ставок

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявляет, что слишком рано объявлять о победе над инфляцией, пишет Bloomberg. Инфляция слабеет, но факторы, влияющие на нее, такие как состояние цепочек поставок и стоимость сырьевых товаров, не вызывают оптимизма.

Крупнейшие центральные банки мира не должны терять бдительность. ОЭСР указывает на превышение базовой инфляции над целевым показателем в большинстве стран и рост удельных затрат на рабочую силу в дополнение к рискам ближневосточного конфликта, повышающего транспортные расходы и энергозатраты.

Со своих промежуточных экономических прогнозах, опубликованных в понедельник, ОЭСР указывает, что ЦБ должны действовать медленнее при смягчении монетарной политики. Прогноз организации предполагает, что ЕЦБ начнет снижать ставки не раньше второго или третьего квартала 2024 года.

Коротко

G7 в конце февраля планирует ввести отдельный от ЕС пакет антироссийских санкций. В понедельник газета Politico со ссылкой европейских дипломатов сообщила, что в ЕС в рамках 13-го санкционного пакета в отношении РФ рассматривается идея ограничения на поездки российских дипломатов только по территории той страны, в которой они аккредитованы, а не по всей Шенгенской зоне. Кроме того, Польское радио сообщило, что в рамках 13-го пакета в санкционный список ЕС могут попасть почти 250 персон и компаний.

Представители Минфина США посетят Пекин для переговоров. Поездка не была публично анонсирована, а двухдневные встречи будут включать «откровенные разговоры» об использовании Китаем нерыночных экономических методов, таких как государственные субсидии. Официальные лица США также планируют обсудить опасения по поводу «избыточных производственных мощностей», которые могут наводнить международные рынки дешевой продукцией, пишет NYT.