Главное к утру: проблемы New York Community Bancorp, рекорды Индии, позитивные прогнозы по экономике США

Уолл-стрит считает Индию основным направлением инвестиций на ближайшее десятилетие. «Индия – это новый Китай», говорят инвесторы и вкладывают 50 центов с каждого выведенного из КНР доллара именно в индийские акции. Deutsche Bank больше не ожидает рецессии в США в 2024 году, однако аналитиков тревожит состояние в секторе региональных американских банков. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 6 февраля.

Deutsche Bank больше не ожидает рецессии в США в 2024 году

Deutsche Bank больше не ожидает, что экономика США скатится в рецессию в этом году, пишет Reuters. Такой оптимистичный прогноз банк дает на фоне замедления инфляции и возвращении рынка труда к «лучшему балансу» без существенного роста безработицы.

Аналитики Deutsche Bank теперь ожидают роста экономики США на 1,9% в 2024 году и по-прежнему утверждают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с июня. Но теперь по предположениям стратегов ставки снизятся на 100 базисных пунктов в этом году. Более ранний прогноз – 175 б. п.

Уолл-стрит нацеливается на Индию, пренебрегая Китаем

Гиганты с Уолл-стрит считают Индию основным направлением инвестиций на ближайшее десятилетие, сообщает Bloomberg. Теперь инвесторы выводят миллиарды долларов из слабеющей экономики Китая.

Это важный сдвиг на мировых рынков. Даже японские традиционно консервативные розничные инвесторы предпочитают Индию и сокращают вложения в Китай. Они сейчас видят в Индии рынок, напоминающий Китай прошлых времен: обширную, динамичную экономику, которая открывается для глобальных денег. Если страна продолжит расти темпами 7% в год, можно ожидать аналогичного роста фондового рынка, так как за последние два десятилетия ВВП и рыночная капитализация Индии выросли соответственно (с $500 млрд до $3,5 трлн).

На рынке США фонды, покупающие индийские акции, получили рекордный приток средств в последнем квартале 2023 года. В это же время у четырех крупнейших китайских фондов, вместе взятых, отток капитала составил почти $800 млн. Согласно данным EPFR, фонды облигаций также вкладывали в Индию, причем с 2022 года они вложили 50 центов на каждый доллар, выведенный ими из Китая.

В середине января Индия ненадолго обогнала Гонконг и стала четвертым по величине рынком акций в мире. Morgan Stanley прогнозирует, что к 2030 году фондовый рынок Индии станет третьим по величине в мире. Его вес в бенчмарке MSCI для акций развивающихся рынков находится на рекордно высоком уровне в 18%, а доля Китая сократилась до низкого уровня в 24,8%.

Проблемы в банке New York Community Bancorp высвечивают риски для других кредиторов

По мере приближения годовщины банковского кризиса в США проблемы New York Community Bancorp вновь привлекают внимание к этому сектору, пишет NYT. На прошлой неделе New York Community Bancorp опубликовал плохой отчет о прибылях, который включал неожиданные убытки по ипотечным кредитам и залоговым кредитам на покупку коммерческой недвижимости. После этого акции банка потеряли около половины своей стоимости.

Инвесторы начали распродавать бумаги других американских банков, которые имеют аналогичные портфели. M&T Bank похож по размеру и имеет сопоставимый доступ к коммерческой недвижимости, следует из данных Wolfe Research. В своем последнем отчете о прибылях банк сообщил о росте проблемных кредитов на недвижимость, но аналитики сказали, что риск был «управляемым».

Розничные продавцы бьют тревогу из-за задержек доставки и скачков цен

Генеральный директор американской Национальной федерации розничной торговли Мэтт Шей считает, что необходимо как можно быстрее избежать сбоев в цепочках поставок, которая вызвана ситуацией в Красном море, иначе розничную торговлю ждут трудные времена, пишет FoxBusiness.

«Это большая проблема, — говорит топ-менеджер. — Нам в некоторой степени помогает тот факт, что в это время относительно мал объем перевозок. Но в целом расходы растут, увеличиваются задержки». Ретейлеры продлевают контракты на доставку товаров, это влияет на цены.

Цены на дизельное топливо могут резко вырасти в 2024 году

Мировые запасы дизельного топлива и других средних дистиллятов ниже нормы, и цены могут начать быстро расти, если промышленно развитые экономики Северной Америки и Западной Европы выйдут из затяжной рецессии в 2024 году, пишет Reuters.

В США запасы мазута составили 114 млн баррелей на конец ноября 2023 года, что является самым низким показателем для этого времени года с 1951 года. В Европе на конец декабря показатель был на 20 млн баррелей (-5%) ниже среднего за предыдущие 10 лет.

Если запасы газойля продолжат сокращаться по мере продолжения циклического подъема экономики, а Саудовская Аравия и ее союзники по ОПЕК, наконец, получат некоторое влияние на запасы сырой нефти и цены на нее, есть вероятность резкого роста цен на дизельное топливо в 2024 году.

Коротко

Volkswagen намерен инвестировать $1,8 млрд в бразильские предприятия.

Швейцарская Novartis договорилась о покупке германской MorphoSys за 2,7 млрд евро.

Правительство Германии намерено продать долю в Deutsche Post (почтовая и логистическая служба страны, в которую входит DHL), сообщает Bloomberg. В рамках сделки власти хотят привлечь $2,3 млрд. Будет продано до 50 млн акций – это 4% компании.

Средняя процентная ставка по кредитным картам в США выросла до 21,5%, что стало рекордом за всю историю наблюдений с 1994 года, следует из данных Compound.