Утро в Нью-Йорке: инвесторы ждут инфляцию и отчетность PepsiCo
Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна
Рынок накануне
Торги 8 февраля на американских фондовых площадках проходили в боковике. Относительно резким движением отличился лишь Russell, который прибавил 1,5% по итогам дня. S&P 500 тем временем продолжил штурмовать психологически важную отметку и исторический максимум 5000 пунктов. Для крупнейших компаний сезон отчетности практически подошел к концу, а значимой макростатистики не публиковалось. Внешний фон формировали в основном политические новости, но им не удалось задать направление биржевым котировкам.
Масштабные движения продемонстрировали лишь отдельные акции, эмитенты которых отчитались на постмаркете. Бумаги Arm Holdings (ARM: +47,9%) подорожали почти в полтора раза после релиза квартальных результатов, в котором было заявлено о переходе клиентов на процессоры v9 и все более активное внедрение ИИ-технологий, что стимулирует спрос на чипы премиум-класса. Котировки Walt Disney (DIS: +11,5%) показатели уверенный рост благодаря совокупности позитивных факторов.
Число первичных заявок на пособие по безработице за последнюю неделю составило 218 тыс. при консенсусе 220 тыс. Уточненные данные за аналогичный предыдущий период зафиксировали значение 227 тыс. против первоначальных 224 тыс. Количество первичных обращений за пособием остается ниже 250 тыс. в неделю с июня 2023 года, хотя немало компаний из технологического сектора и финансовой индустрии заявляли о сокращении штатов.
Новости компаний
— Акции PayPal (PYPL: -11,2%) попали под давление из-за представленного ее менеджментом прогноза, который оказался слабее консенсуса.
— Стало известно, что Devon Energy (DVN: +2,7%) ведет переговоры о приобретении Enerplus (ERF: +8,1%).
— Быстро растущая мексиканская сеть супермаркетов BBB Foods (TBBB), планирующая размещение на NYSE, увеличила предполагаемый диапазон стоимости своих акций с $14,5–16,5 до $16,5–17,5, что служит благоприятным признаком для ожидаемого назначения цены на предстоящие торги.
— Metagenomi (MGX), специализирующаяся на генетической медицине, IPO которой состоится в эту пятницу на NASDAQ, анонсировала цену своей акции на отметке $15.
— Affirm Holdings (AFRM) за отчетный квартал нарастила выручку на 47,9% г/г, до $591,11 млн. Этот результат превзошел консенсус, как и EPS. Тем не менее акции эмитента на постмаркете скорректировались на 13%.
— Результаты Take-Two Interactive (TTWO) разочаровали инвесторов. Выручка составила $1,34 млрд, прибыль на акцию в соответствии с консенсусом оказалась равна $0,72. На текущий год менеджмент компании прогнозирует чистый убыток в пределах $5,85–5,95 за акцию при выручке от $5,27 до $5,32 млрд, что ниже предыдущего гайденса. Акции корректируются на 9,2% после закрытия.
Мы ожидаем
Ход предстоящих торгов будет целиком зависеть от публикации ежегодного пересмотра данных потребительской инфляции в США. Релиз вызывает повышенный интерес, так как в прошлом году корректировка этой статистики вызвала негативную реакцию рынка: результат за четвертый квартал 2022 года, по уточненной оценке, оказался выше первоначального на 9 б.п. В этом году, как ожидают экономисты, пересмотр не будет таким драматичным. Если корректировка данных за четвертый квартал 2023 года не внесет в итоговый результат существенных изменений и не повлияет на восприятие дезинфляционного импульса, S&P 500, вероятно, удастся завершить сессию выше 5000 пунктов.
Отметим также, что ближе к концу торгов инвесторы могут начать корректировку своих позиций в ожидании данных индекса потребительских цен, которые выйдут 13 февраля. Рассчитываем на среднюю внутридневную волатильность и ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 4970–5020 пунктов (от -0,5% до 0,5% относительно закрытия сессии четверга).
Сегодня перед открытием основной сессии отчетность представит PepsiCo (PEP). Ее результаты должны расширить представление о том, как потребители реагируют на постоянное повышение цен в продуктовых магазинах. Консенсус FactSet предполагает рост выручки компании на 1,4% г/г, до $28,4 млрд.
Также участникам торгов предстоит отреагировать на квартальные отчеты Affirm (AFRM), TakeTwo (TTWO) и Cloudflare (NET), вышедшие после вчерашнего закрытия.
