Инфляция в США и корпоративные доходы: что нужно знать инвестору на этой неделе
На прошлой неделе было мало новых макроэкономических данных, и инвесторы в основном следили за корпоративными результатами. В календаре наступившей недели, пишет Yahoo Finance, на первый план выйдут новые данные по инфляции и потребительским расходам в США. В корпоративном секторе о доходах отчитаются около 15% компаний индекса S&P 500 во главе с Coinbase, DraftKings, Coca-Cola и Stellantis.
Данные о доходах за прошлый квартал уже опубликовали 75% компаний, входящих в S&P 500. Совокупная прибыль базового индекса скорее всего вырастет за второй квартал подряд. Уолл-стрит ожидает, что рост этого показателя продолжится в течение следующих двух лет. В записке для клиентов в прошлую пятницу главный стратег по акциям Deutsche Bank Бинки Чадха заявил, что 83% американских компаний превосходят прогнозы по прибыльности. По его подсчетам, это самый высокий показатель за два года, он «значительно выше верхнего предела допандемического диапазона». «Такие повышенные темпы исторически наблюдались только на ранних стадиях восстановления после крупных циклических спадов», — отметил Чадха.
Индекс S&P 500 на прошлой неделе впервые в истории преодолел отметку в 5000 пунктов во многом благодаря росту акций нескольких крупнейших технологических компаний. В дальнейшем S&P 500 может подняться до новых максимумов и без чрезмерного вклада компаний «Великолепной семерки», которые в последнее время определяли динамику фондового рынка США.
«Инвесторы все меньше беспокоятся о том, когда именно Федеральная резервная система начнет снижать ставки, при этом многие из компаний за пределами «Великолепной семерки» (семь крупнейших по капитализации технологических компаний США) демонстрируют довольно сильный рост прибыли. Это приведет к тому, что они будут преуспевать [на фондовом рынке]», — заявил Yahoo Finance стратег Goldman Sachs Бен Снайдер.
В понедельник, 12 февраля, квартальные результаты опубликуют Arista Networks, Cadence Design Systems, Principal Financial Group и Waste Management.
Во вторник, 13 февраля, Министерство труда США обнародует индекс потребительских цен (CPI) за январь. Консенсус-прогноз, пишет Market Watch, предполагает замедление роста цен в годовом выражении до 2,9% с 3,4% в декабре. Базовый индекс CPI Core, который не учитывает динамику цен на продукты питания и энергоносители и на который ФРС ориентируется в вопросе о процентных ставках, вырастет на 3,7% в годовом выражении по сравнению с 3,9% в декабре, прогнозирует Уолл-стрит.
«Мы ожидаем усиления дефляции по основным товарам в этом месяце, в основном из-за низких цен на подержанные автомобили, — цитирует Yahoo Finance записку для клиентов экономиста Morgan Stanley Диего Ансоатеги. — Постепенное замедление [роста цен] подтверждается, но инфляция в сфере услуг остается устойчивой. При этом наблюдается некоторое замедление роста арендной платы и небольшой рост цен на страховку и отели».
О доходах за прошлый квартал отчитаются Airbnb, American International Group, Biogen, Coca-Cola, DaVita, Ecolab, EQT, Hasbro, Howmet Aerospace, Marriott International, MGM Resorts International, Molson Coors Beverage, Moody’s, Shopify, Waste Connections, Welltower и Zoetis.
В среду, 14 февраля, финансовую отчетность опубликуют Albemarle, CF Industries, Cisco Systems, CME Group, Energy Transfer, Equinix, Generac Holdings, Global Payments, Kraft Heinz, Martin Marietta Materials, Occidental Petroleum, Sony Group, Tyler Technologies и Williams Cos.
В четверг, 15 февраля, Бюро переписи населения США обнародует статистику розничных продаж за январь. Экономисты в среднем прогнозируют снижение потребительских расходов на 0,2% в месячном выражении после роста на 0,6% в декабре. Без учета автомобилей розничные продажи, как ожидается, вырастут на 0,1%, что на 0,3 процентного пункта меньше, чем в декабре.
Данные о доходах раскроют Applied Materials, CBRE Group, Consolidated Edison, Coinbase Global, Deere, Digital Realty Trust, DoorDash, DraftKings, EPAM Systems, Оригинальные запчасти, Ingersoll Rand, Southern Co., а также Stellantis.
После того, как отчет о прибылях Tesla разочаровал инвесторов, традиционные автопроизводители Ford и GM удивили Уолл-стрит неожиданным ростом финпоказателей. Stellantis, материнская компания Chrysler и Fiat, отчитается последней из автопроизводителей «Большой тройки». Главу Stellantis Карлоса Тавареса раньше критиковали за то, что он не ускорил переход компании на электромобили. Теперь он выглядит провидцем, поскольку спрос на электромобили в последние месяцы снизился.
В пятницу, 16 февраля, о доходах за прошлый квартал отчитаются NatWest Group, PPL и Vulcan Materials.
