Главное к утру: прогноз МВФ, новые санкции ЕС, рекорды S&P 500

МВФ уверен в «мягкой посадке» мировой экономики и ждет снижение ставок в середине 2024 года, Евросоюз готовит первые санкции против китайских компаний, S&P 500 берет новые высоты. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 12 февраля.

Кристалина Георгиева из МВФ уверена в мягкой посадке экономики

В Международном валютном фонде уверены, что мировую экономику ждет мягкая посадка, заявила в понедельник директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева. По ее прогнозу, процентные ставки начнут снижаться примерно в середине 2024 года, сообщает Reuters.

Впрочем, она полагает, что затяжная война между Израилем и ХАМАС повлияет на мировую экономику. «Больше всего я опасаюсь продолжения конфликта, тогда риски возрастут, — сказал глава МВФ. – Мы уже видим сложности с логистикой в Суэцком канале». По ее словам, другие горячие точки, которые будут появляться в мире, вызовут серьезные последствия для мировой экономики.

S&P 500 бьет новые рекорды

В ходе торгов в понедельник широкий индекс США S&P 500 поднимался выше отметки 5 050 пунктов, сообщает CNBC. Рынки опирались на высокие показатели прошлой недели, кроме того, инвесторы ожидают свежих данных по инфляции и прибыли.

Ралли за последние три месяца было необычайно сильным и последовательным, что повышает вероятность скорого отката, сообщает издание. По данным Bespoke Investment Group, S&P 500 провел более 70 торговых дней, не испытывая снижения на 2%.

На текущей неделе на торги будут влиять отчеты примерно 60 американских компаний. Среди них Kraft Heinz, Hasbro, Coca-Cola и др. Кроме того во вторник утром будет представлен ИПЦ. В четверг и пятницу ожидается больше ключевых экономических данных, включая данные за январь по розничным продажам, производству, импорту и экспорту, строительству нового жилья и индексу цен производителей (PPI).

Исполнительный директор BofA: У рынков должен быть достойный год

Если не произойдет крупных геополитических сдвигов, 2024 год станет для рынков «достойным», заявил Reuters в понедельник исполнительный директор Bank of America Бернард Менса.

«Геополитика вызывает небольшое беспокойство, также инвесторов тревожат экономические показатели Китая. Но в остальном перспективы рынков позитивные», — сказал Менс в кулуарах Всемирного саммита правительств в Дубае.

По его мнению, ситуация на рынке коммерческой недвижимости США, Европы и ряда других стран «не так плоха» и нет признаки системного кризиса в этом секторе, который мог бы спровоцировать глобальную рецессию.

Доходность прямых инвестиций упала до уровня мирового финансового кризиса

По данным Raymond James Financial, доход от прямых инвестиций в 2023 году снизился до 11,2% — это самый низкий показатель с 2009 года и намного ниже медианного значения за 25 лет в 25%, пишет Bloomberg. Более высокая стоимость заимствований, волатильность рынков и экономическая неопределенность затруднили частным инвестиционным компаниям выход из инвестиций через продажи или первичное публичное размещение акций. Это, в свою очередь, затруднило их способность возвращать капитал в пенсионные и суверенные фонды.

«Движение денежных потоков нарушено», — сказала в интервью Сунаина Синха Халдеа, глобальный руководитель отдела консультирования частного капитала в Raymond James. По ее словам, поскольку инвесторы не получают обратно деньги из своих активов, они не могут вкладывать средства в новые фонды. Период владения активом выкупаемой компании сейчас составляет 5,6 года, что превышает норму (4 года).

Тем не менее совокупный капитал, привлеченный в прошлом году фондами выкупа, достиг рекордных $500 млрд, что на 51% больше, чем в 2022 году.

ЕС предлагает ограничить деятельность трех китайских фирм, оказывающих помощь России

ЕС предложил новые торговые ограничения примерно для двух десятков фирм, в том числе трех базирующихся в Китае, обвиняемых в поддержке военных усилий России на Украине, сообщает Bloomberg. В случае принятия, это будет первый случай, когда ЕС вводит ограничения для компаний в материковом Китае.

Согласно проекту предложения, с которым ознакомился Bloomberg, ЕС может запретить европейским фирмам торговать с компаниями из КНР, Гонконга, Сербии, Индии и Турции. Однако санкции еще должны утвердить все члены Евросоюза, а Китай считается одним из своих наиболее важных торговых партнеров многих стран ЕС, поэтому вопрос еще не решен окончательно.

Производство в Индии растет, а инфляция снижается

Объем промышленного производства в Индии в декабре вырос на 3,8% в годовом исчислении, сообщает Reuters. Это выше прогнозов, так как экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали рост в декабре на 2,4%. «Потребительские товары — как длительного, так и непродолжительного пользования — продемонстрировали положительные темпы, что является хорошим признаком», — сказал Мадан Сабнавис, экономист Bank of Baroda.

За месяц потребительские товары длительного пользования подорожали на 4,8%, в то время как потребительские товары непродолжительного пользования — на 2,1%. Объем промышленного производства за первые девять месяцев финансового года, который начался в апреле, вырос на 6,1% в годовом выражении.

Между тем розничная инфляция в стране снизилась до 3-месячного минимума. По данным Reuters, в январе она составила 5,1% в годовом выражении (декабрь 5,69%). Целевое значение ЦБ – 4%.

«Ценовое давление серьезно ослабевает, и мы думаем, что снижение ставок войдет в повестку дня во второй половине года», — сказал Шилан Шах, заместитель главного экономиста Capital Economics по развивающимся рынкам.

Эти данные усиливают интерес инвесторов к фондовому рынку Индии.