Инвестиции

Утро в Нью-Йорке: Nvidia потянула за собой весь рынок

Отчет NVIDIA вызвал новую волну энтузиазма в отношении акций, связанных с ИИ и полупроводниками (фото Shutterstock)

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок накануне

Рынки 22 февраля открылись на позитивной ноте, отыгрывая очередной сильный квартальный отчет Nvidia Corporation (NVDA). Акции поднялись на 16%, капитализация выросла на рекордную величину за один день — $277 млрд. Индексы S&P 500 (+2,1%) и Dow Jones (+1,2%) закрылись на новых максимумах. Отчет NVIDIA также вызвал новую волну энтузиазма инвесторов в отношении акций, связанных с ИИ, и акций полупроводниковых компаний. Индекс PHLX Semiconductor Index (SOX) подскочил на 5%, а Nasdaq — на 3%.

Рынок получил дополнительную поддержку в связи с комментарием заместителя председателя ФРС Филипа Джефферсона, который в докладе об экономических перспективах США заявил, что, вероятно, будет уместно начать снижение ставок позднее в 2024 году, добавив, что он с осторожным оптимизмом смотрит на динамику инфляции. 

Индекс PMI от Markit за февраль составил 51,4, что соответствует ожиданиям 51,5 и немного ниже январского значения 52. Индекс деловой активности в сфере услуг снизился с 52,5 до 51,3 (при консенсусе 52), при этом рост числа новых предприятий оказался самым медленным за последние три месяца. Индекс деловой активности в промышленности показал резкий месячный подъем до 51,5 по сравнению с 50,7 в январе и достиг максимума за полтора года. Январские продажи существующих домов составили 4 млн единиц, что немного опережает консенсус-прогноз 3,98 млн. В релизе отмечалось, что высокие ставки по ипотечным кредитам, ограниченный товарный запас и высокие цены продолжают сдерживать продажи существующих домов.

Новости компаний

– Компания AbbVie (ABBV: +0,92%) продала вчера на американском рынке облигации инвестиционного класса на сумму $15 млрд, чтобы профинансировать свои приобретения ImmunoGen (IMU: +0,17%) и Cerevel Therapeutics (CERE: +0,32%).

— Пользователи AT&T (−2,41%), Verizon (VZ: −0,9%) и T-Mobile (TMUS: −0,3%) столкнулись с общенациональными перебоями в работе, что стало поводом для расследования ФБР на предмет возможной кибератаки.

— Предложение Capital One (COF: −0,33%) о поглощении Discover Financial Services (DFS: −0,46%) включает в себя сумму за расторжение договора в размере $1,38 млрд, выплачиваемую каждой из компаний.

Мы ожидаем

Полагаем, что предстоящие торги пройдут без заметных движущих сил. На сегодня не назначен выход важной макростатистики, но инвесторы будут следить за выступлениями чиновников ФРС. До открытия торгов Лиза Кук выступит с докладом «Источники неопределенности в краткосрочной и долгосрочной перспективе», а позднее — Кристофер Уоллер с обзором экономических перспектив. Отметим, что на рынке сохраняется «бычий» настрой и наблюдается повышенный аппетит к риску. В последние недели наблюдались заметные оттоки из фондов денежного рынка, что может привести к дополнительным притокам в акции. Тема AI не сбавляет обороты, но мы видим, что позитивный сентимент сосредоточен в основном в акциях с крупной капитализацией, тогда как более активному росту акций небольших убыточных технологических компаний, возможно, мешает то, что доходность по «десятилеткам» достигла нового локального максимума в размере 4,35%, последний раз наблюдаемого в ноябре 2023 года. 

Сезон корпоративных отчетностей продолжается. Сегодня до открытия рынка отчитаются Warner Bros. (WBD), Anglo Gold Ashanti (AU), Hyatt Hotels (H). 

Мы ожидаем боковик от основных индексов после ралли. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5060–5110 пунктов (от −0,5% до +0,5% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

— Компания Block (SQ) сообщила о прибыли за четвертый квартал, которая не оправдала ожиданий, в то время как выручка немного превысила прогнозы, а другие финансовые показатели оказались неоднозначными. Прогноз на первый квартал для акций SQ оказался выше ожиданий.

— Вчера после закрытия рынка Carvana (CVNA) сообщила о первой в истории прибыли, превысив прогнозы, хотя продажи не оправдались. 

— Booking (BKNG) сообщила о EPS в размере $32, выше прогноза аналитиков $29,66. Выручка за квартал составила $4,8 млрд против консенсуса $4,71 млрд. Акции, однако, упали на постмаркете из-за неутешительного прогноза по бронированию. 

— Бразильская ГМК Vale S.A. (VALE) сообщила в четверг о снижении чистой прибыли в четвертом квартале на 35%, не оправдав ожиданий аналитиков из-за увеличения резерва под урегулирование экологических проблем на 40%. Тем не менее компания предложила выплатить дополнительные дивиденды.