Роуд-шоу Reddit перед IPO начнется 11 марта

По данным FT, в понедельник 11 марта начнется роуд-шоу в преддверии IPO Reddit / Фото: Reuters/Sandra Maler

Роуд-шоу Reddit перед одним из самых ожидаемых IPO начнется в понедельник, 11 марта 2024 года. Компания-владелец одноименного интернет-форума планирует определить цену своего размещения 20 марта и начать торги уже на следующий день, сообщает The Financial Times со ссылкой на два источника.

Рыночная оценка

Reddit ориентируется на ценовой коридор $31-34 за акцию, что эквивалентно рыночной капитализации в $6,5 млрд, рассказали Reuters два осведомленных собеседника. Эта оценка существенно меньше $10 млрд, в которые бизнес компании оценивался в 2021 году. Reddit также планирует привлечь в ходе размещения якорного инвестора. В числе уже существующих инвесторов компании — группа Fidelity, управляющая активами на $4,5 трлн, и китайская Tencent.

Для размещения Reddit выбрала не типичный для технологичных компаний NASDAQ, а более традиционную Нью-Йоркскую фондовую биржу, для которой это станет самым заметным технологическим листингом с момента пика IPO 2020-2021 годов. Для привлечения Reddit биржа предложила масштабный маркетинговый пакет. В день размещения историческая торговая площадка будет украшена в бело-оранжевые цвета бренда.

Рынок IPO в США последние два года находится в подавленном состоянии, и размещение Reddit может стать первым успешным примером для технологичных компаний. Как заявил инвестиционный банкир на условиях анонимности, успех Reddit вряд ли определит будущее всего рынка IPO в США, но возможная неудача заставит другие технологичные компании отложить свои планы по выходу на биржу.

Условия размещения

Как ранее сообщалось, Reddit планирует разместиться под тикером RDDT. Главными андеррайтерами выступят Morgan Stanley, Goldman Sachs, J.P. Morgan и BofA Securities. В заявке не раскрывается, сколько акций и по какой цене будут предложены инвесторам. Ранее агентство Reuters писало, что речь идет о 10% бумаг компании.

Часть акций компания планирует зарезервировать для наиболее активных модераторов и пользователей форума, которых она называет «реддиторами» (redditors). The Wall Street Journal писала, что бумаги предложат 75 тыс. таких юзеров, они смогут купить бумаги по цене IPO до того, как начнутся торги.

Reddit конфиденциально подавала документы на IPO еще в конце 2021 года, однако тяжелые экономические условия и слабые показатели других технологических игроков на бирже заставили ее отложить IPO, отмечает Reuters. Официальную заявку на первичное размещение компания направила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в конце февраля. В заявке она раскрыла результаты своей деятельности в 2023 году: чистый убыток составил $90,8 млн, притом что выручка выросла на 21% по сравнению с 2022 годом.