Jusan Invest снизил прогнозную цену за акцию нефтепроводной компании «КазТрансОйл» (КТО) с 905 до 600 тенге (на 33%). При этом аналитики сохранили нейтральный рейтинг. Об этом сообщается в Telegram-канале брокера.
«Однако мы обращаем внимание, что в нашей оценочной модели все-таки заложен умеренный рост оперприбыли и повышенные дивиденды в ближайшие годы. Но первое в результате инфляции может попросту не произойти, второе опирается на предположение, что компания не будет увеличивать оборотный капитал», – сообщают аналитики в прогнозе.
Таким образом, брокер допускает дальнейшее понижение рейтинга. В таком случае он будет рекомендовать продавать акции. Сейчас цена за акцию «КазТрансОйла» составляет 849,99 тенге.
Аналитики отмечают, что 7 марта, в день публикации годовой отчетности, акции
КТО на Казахстанской фондовой бирже (KASE) показали рост на 3,5%, до 863,85
тенге. Согласно данным компании, выручка выросла до 290,4 млрд тенге (на 14%), чистая прибыль составила 32,8 млрд тенге (+66%).
Месяц назад компания сообщила о том, что увеличила объем транспортировки
нефти в 2023 году до 44,19 млн тонн, что на 3,5 млн тонн, или 8,7%, больше, чем в
2022 году. В том числе в январе «КазТрансОйл» отгрузил из Актау в
российскую Махачкалу 171 тыс. тонн казахстанской нефти, что на 17 тыс. тонн,
или 11%, больше, чем в январе 2023 года. Общая протяженность магистральных
нефтепроводов «КазТрансОйла» составляет 5,3 км.
Германия попросила Казахстан нарастить поставку нефти в 2024 году, которой занимается «КазТрансОйл», с 1,2 млн тонн до 2 млн тонн. Это в 1,7 раза больше объема, заложенного в действующем контракте.
