Чего инвесторы ждут на фондовом рынке США 25 марта

Источником волатильности на рынке могут стать заявления чиновников ФРС / Фото: Reuters/Richard Chang

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок в пятницу

Торги 22 марта на американских фондовых площадках завершились разнонаправленно. S&P 500 опустился на 0,14%, NASDAQ прибавил 0,16%, Russell 2000 скорректировался на 1,27% после роста на 1,14% днем ранее. Восемь из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов закрылись в минусе. Лидерами роста оказались телекомы (+0,85%) и ИТ-компании (0,45%), поддержанные позитивной динамикой NVIDIA (NVDA: +3,1%) и Alphabet (GOOGL: +2,1%).

Производители спортивной экипировки Nike (NKE: −6,9%) и Lululemon (LULU: −15,8%) отреагировали глубоким падением на слабые квартальные отчеты, при этом акции LULU стали самым слабым компонентом S&P 500.

В сегменте госдолга наблюдался оптимизм, выразившийся в снижении доходностей двухлетних и десятилетних бумаг на 6 и 4 б.п. соответственно. Поводом для покупок трежерис оставались более мягкие, чем предполагалось, итоги заседания ФРС. Комментарии представителей руководства регулятора не принесли больших сюрпризов. Джером Пауэлл в рамках своего выступления не комментировал монетарную политику отдельно.

Новости компаний

— Apple (AAPL: +0,53%) ведет переговоры с Baidu об использовании ее ИИ-продукта в «яблочных» устройствах на локальном рынке. Ранее сообщалось, что производитель смартфонов ведет переговоры с OpenAI и Google (GOOGL: +2,04%) об интеграции их ИИ-моделей в свои гаджеты.

— Lululemon (LULU: −15,8%) отчиталась за четвертый квартал выручкой, рентабельностью и EPS выше общерыночных ожиданий, однако гайденс на январь–март и весь текущий год разочаровал инвесторов.

— Дональд Трамп планирует вывести социальную сеть Truth Social на биржу через слияние со SPAC Digital World Acquisition (DWAC: −13,71%).

Мы ожидаем

С комментариями относительно перспектив денежно-кредитной политики в этот понедельник выступят занимающий нейтральную позицию глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и член совета управляющих Федрезерва Лиза Кук, имеющая ярко выраженный «голубиный» настрой.

Консенсус в отношении сегодняшнего релиза по продажам новых домов предполагает рост с 661 тыс. до 680 тыс. Индекс деловой активности от ФРБ Далласа за март, как ожидается, повысится с февральских −11 до −5 пунктов.

С учетом предстоящих публикаций макростатистики прогнозируем среднюю волатильность на торгах этого понедельника. Баланс рисков оцениваем как нейтральный. Снижение доходности трежерис в пятницу при смешанной динамике акций выступает фактором поддержки. В то же время новости из Китая могут оказать негативное влияние на сегмент полупроводниковых компаний. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5200–5260 пунктов (от −0,6% до +0,5% относительно уровня закрытия предыдущей сессии). Потенциальным источником волатильности способны стать выступления чиновников ФРС.

В поле зрения

— СМИ сообщают, что после серии связанных с безопасностью инцидентов Федеральное управление гражданской авиации США (FAA) может запретить United Airlines (UAL) вводить новые маршруты.

— Китай намерен заменить чипы Intel (INTC) и AMD (AMD), а также ОС Windows (MSFT) в компьютерной технике, используемой госслужащими, на отечественные аналоги.

— Крупнейший профсоюз Boeing (BA) требует предоставить его членам место в совете директоров компании, чтобы помочь в решении проблем с контролем качества, вызывающих беспокойство клиентов, пассажиров и регуляторов.