Утро в Нью-Йорке: в фокусе данные о количестве открытых вакансий в США

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок накануне

Торги 1 апреля на американских фондовых площадках проходили на отрицательной территории. S&P 500 снизился на 0,2%, Dow Jones потерял 0,6%, Russell 2000 закрылся ниже на 1,02%. Только NASDAQ поднялся на 0,11%. Производственный индекс ISM вырос до 50,3 по сравнению с 47,8 в феврале и превысил консенсус-прогноз в размере 48,5. Хотя индекс лишь ненамного перешагнул рубеж 50 пунктов, отделяющий рост от спада, он прервал 16-месячную серию снижения. В то же время компонент цен в производственном секторе увеличился до 55,8, самого высокого уровня с июля 2022 года. Возобновившаяся тенденция роста затрат производителей, которые неизбежно перекладываются на потребителей, повысила риск, что инфляция не находится на устойчивом пути к цели 2%. Компонент новых заказов, отражающий спрос и темпы производства, вернулся на территорию роста и составил 51,4. Индекс занятости достиг 47,4 по сравнению с февральскими 45,9. Комментарии к отчету были позитивными и отражали ожидания сильного второго квартала и устойчивого спроса. Первоначальные выводы из релиза положительны для экономического роста, но имеют «ястребиный» характер с точки зрения ФРС. Доходность облигаций США по всей кривой увеличилась примерно на 10 б.п., это самый большой подъем за день в текущем году.

Итоговый индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P Global составил 51,9 против консенсус-прогноза 52,5 и февральского значения 52,2. Цены на нефть поднялись на фоне сообщений о ракетном ударе по консульству Ирана в Дамаске, а также на более сильных, чем ожидалось, экономических данных в США и Китае.

Новости компаний

— Ballard Power Systems (BLDP: +17,6%) подписала долгосрочное соглашение о поставках двигателей на топливных элементах c европейским производителем Solaris Bus & Coach. 

— Nippon Steel Corp. (5401: +2,16%) взяла на себя официальные обязательства по расходам и созданию рабочих мест перед профсоюзом United Steelworkers. Это сделано с целью заручиться поддержкой профсоюза в рамках сделки по приобретению United States Steel Corp (X: +2,63%) за $14,1 млрд.

— FedEx (FDX: −3,3%) объявила, что срок сделки по предоставлению внутренних транспортных услуг для USPS истекает в конце сентября, так как стороны не смогли прийти к соглашению о продлении договора.

— Акции Trump Media & Technology Group Corp. (DJT: −21,46%) упали после сообщения о чистом убытке в размере $58,2 млн и общем доходе $4,1 млн в 2023 году. Для сравнения: годом ранее компания получила чистую прибыль в размере $50,5 млн, а общий доход — $1,47 млн.

Мы ожидаем 

Сегодня будут опубликованы данные JOLTS по открытым вакансиям на рынке труда за февраль. Инвесторы ждут снижения числа открытых вакансий с 8,863 млн в январе до 8,77 млн. Данные Indeed говорят в пользу более выраженного снижения, до 8,3 млн. В этом случае рынок может отреагировать позитивно, так как охлаждение спроса на трудовые ресурсы приближает момент начала снижения ставки ФРС. Впрочем, выступления преимущественно «ястребиных» представителей ФРС — члена совета управляющих ФРС Мишель Боумен, президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер, президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса — могут добавить опасений участникам рынка относительно нескорой смены курса монетарной политики. Кроме того, сегодня выйдет статистика заказов на товары длительного пользования (консенсус: 1,4%, пред.: 1,4% м/м) и объема промышленных заказов (консенсус: 1%, пред.: −3,6%).

Полагаем, что волатильность в ходе торгов будет средней. Если данные JOLTS по открытым вакансиям не просигнализируют об ожидаемом охлаждении и выступления представителей ФРС будут содержать «ястребиные» комментарии, негативный баланс рисков, установившийся после публикации данных по производственному индексу ISM, сохранится на сегодняшнюю торговую сессию. Фьючерсы на S&P 500, NASDAQ 100 и DJIA торгуются около своих нулевых отметок.  Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5200–5270 пунктов (от −0,8% до +0,5% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

— Акции китайского производителя смартфонов Xiaomi (1810-HK) выросли на 16% после того, как он выпустил электромобиль SU7. Компания заявила, что получила заказы на более чем 50 тыс. автомобилей за 27 минут после начала продаж. Сейчас время ожидания базовой версии SU7 составляет не менее пяти месяцев.

— Акции PVH Corp. упали на 20% на постмаркете после того, как производитель одежды, владеющий брендами Tommy Hilfiger и Calvin Klein, заявил, что ожидает, что выручка в этом году снизится на 6–7% по сравнению с ростом на 2% в прошлом году. Отчасти это связано с продажей Heritage Brands, но компания также отметила сложный макроэкономический фон, особенно в Европе.