«Банк развития Казахстана» (БРК) рассказал «Курсиву», почему решил заместить старые выпуски облигаций новыми. В компании рассчитывают на более привлекательные условия.
«БРК является эмитентом, регулярно проводящим листинги ценных бумаг на рынках капитала, ведущим системную работу по взаимодействию с инвесторами и имеющим высокие рейтинги на уровне суверенных рейтингов Казахстана», – говорится в ответе БРК.
В организации также говорят, что это поможет действующим инвесторам перейти из предыдущих выпусков бумаг в новые. Это, в свою очередь, позволяет эмитенту ожидать спрос на бумаги со стороны инвестиционного сообщества. Заранее прогнозировать заинтересованность потенциальных покупателей сложно, отметили в БРК.
В релизе от 2 апреля стало известно, что банк рассматривает возможность размещения двух выпусков еврооблигаций, средства с которых пойдут на выкуп предыдущих выпусков. Цена предложения будет установлена до 15 апреля. Один новый выпуск планируется в объеме $500 млн, второй выпуск – 100 млрд тенге. Оба выпуска планируются со сроком обращения 3 года.
БРК опубликовал предложение по выкупу своих облигаций: долларовых со ставкой 5,75% и в тенге со ставкой 10,75%. Срок погашения обоих заканчивается в 2025 году. Предложение действует до 30 апреля 2024 года. За ранний выкуп, который значится не позднее 15 апреля, предлагаются премии: $30 за каждую $1 тыс. и 7,5 тыс. тенге за каждые 250 тыс. тенге основной суммы облигаций.
Halyk Finance, который выступит андеррайтером ценных бумаг, назвал окончательную доходность к погашению еврооблигаций: в тенге 13,25%, в долларах – 5,6%. Это выше ставки купона по действующим выпускам в тенге и ниже в долларах. Однако параметры действующих выпусков не отражают полную доходность, установленную при размещении, поскольку оно может производиться по цене, отличной от номинала. Совместными букраннерами также выступят Citi, J.P. Morgan, Mashreq, Societe Generale.
Листинг облигаций будет проведен на «Казахстанской фондовой бирже» (KASE) и венской Vienna MTF. Минимальный объем заявки для тенгового выпуска составляет 100 млн тенге, либо другая большая сумма, кратная 500 тыс. В долларах он составляет $200 тыс. либо другая сумма больше, кратная $1 тыс.
