Падение Nvidia, прогнозы по инфляции в США, пессимизм на Уолл-стрит

Рынки в США готовятся к росту инфляции, акции Nvidia вступают в коррекцию, европейский ОПК падает после сообщения Goldman о «перегреве». Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 9 апреля.

Уолл-стрит падает, поскольку рынки готовятся к росту инфляции

Фондовые индексы США накануне торговались вблизи красной зоны. Инвесторы нервничают в преддверии ключевых данных по инфляции, которые появятся позже на этой неделе. Они могут повлиять на политику Федеральной резервной системы США в этом году, пишет Reuters.

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index), как ожидается, по итогам марта покажет рост до 3,4% в годовом исчислении после 3,2% в феврале. Базовый показатель, который исключает волатильные компоненты, такие как продукты питания и энергоносители, как ожидается, снизится до 3,7% в годовом исчислении по сравнению с 3,8% в феврале.

«Мы, возможно, ближе к перегреву экономики, чем к рецессии, — сказал Дейв Гречек, управляющий директор по инвестиционной стратегии и исследованиям Aspiriant. – Это ставит под сомнение возможность трех снижений ставок в этом году».

Эти прогнозы меняют и расклад трейдеров, которые теперь видят почти 57%-ную вероятность снижения ставки как минимум на 25 б.п. в июне. Такие данные приводит FedWatch. Ранее на прошлой неделе вероятность оценивалась в 64%.

Акции Nvidia вступают в коррекцию

Apple уже находится в коррекции, а Tesla — на медвежьем рынке, но остальные акции из «Великолепной семерки» пока еще близки к максимумам, пишет Market Watch. Накануне акций Nvidia потеряли 2% ($853 за бумагу), тем самым приблизив компанию к коррекции, которая обычно определяется на Уолл-стрит как снижение на 10-20% по сравнению с максимумом бычьего рынка.

Аналитик D.A. Davidson Гил Лурия высказал осторожный долгосрочный прогноз по акциям Nvidia. По его мнению, компания «должна обеспечить впечатляющие результаты в 2024 году (и, возможно, в 2025 году)». Но «последние тенденции предполагают значительный циклический спад к 2026 году», считает Лурия. Он напомнил, что крупнейшие заказчики Nvidia разрабатывают собственные чипы, что обязательно отразится на доходах чипмейкера-флагмана.

Европейский ОПК падает после сообщения Goldman о «перегреве»

Европейские фондовые индексы оборонного сектора сильно упали накануне, пишет Bloomberg. Это после того как аналитики Goldman Sachs предупредили, что недавнее стремительное ралли в секторе привело к завышенным оценкам. Виктор Аллард из Goldman считает, что акции таких компаний как Rheinmetall AG, BAE Systems и Saab AB достигли «пиковых значений», и есть сомнение в том, что они могут дальше расти.

В результате индекс оборонных акций, составляемый Goldman, упал на целых 7,5% во вторник, что является максимальным показателем с ноября 2022 года. Тем не менее падение индекса выглядит незначительным в контексте его общего роста на 42% в 2024 году. В 2023 году он рос на 39%, а в 2022 году – на 54%.

Инвесторы вложились в сектор в ожидании, что европейские правительства начнут увеличивать военные расходы на Украину. Конфликты на Ближнем Востоке усилили импульс.

Аллард отметил, что сейчас оборонные акции торгуются на 45% выше показателя Stoxx Europe 600. Хотя исторически они всегда торговались с 10%-ной скидкой. При таких оценках акции «несут больше риска снижения, чем роста», предупредил он клиентов.

Коротко

Нацбанк Казахстана хочет сократить долю двух крупнейших банков страны — Kaspi.kz и Народного – в сфере платежей, пишет Bloomberg. По расчетам агентства, Kaspi.kz обрабатывает около 70% переводов и платежей, а Народный банк — около 8%. В начале 2025 года будет введена новая система для облегчения транзакций с универсальным доступом. Акции Kaspi.kz накануне потеряли 4,3%, акции Народного упали в Лондоне на 0,11%.

Фьючерсы на кофе сорта арабика выросли на 1,1% до $2,1180 за фунт, и торгуются вблизи самого высокого уровня с октября 2022 года, сообщает Bloomberg. Это происходит потому, что хедж-фонды, уходящие с рынка какао, теперь вкладываются в кофе.

Концентрация мирового фондового рынка достигла самого высокого уровня за последние десятилетия, пишет FT. На 10 крупнейших фондовых рынков в мировом индексе MSCI All Country World Index приходится 19,5% капитала. Этот показатель вырос с менее чем 9% в 2016 году, и значительно превысил пик эпохи доткомов в 16,2% в марте 2000 года.