Глава ARK Invest Кэти Вуд по-прежнему верит в долгосрочные перспективы Tesla благодаря доминирующему положению компании в области автономного вождения и робототехники. А продажу акций Nvidia в начале прошлого года Вуд назвала преждевременной. В опубликованном сегодня интервью Barron’s она рассказала о Tesla, Nvidia и других разработках в области искусственного интеллекта, а также о будущем ARK.
Кэти Вуд о Tesla
Кэти Вуд – один из самых известных сторонников Tesla на Уолл-стрит. Недавно она купила акции производителя электрокаров после того, как они упали на 31% в этом году.
Tesla реализует крупнейший в мире ИИ-проект автономного вождения и собрала больше реальных данных об использовании автопилота, чем любой из конкурентов, ответила Вуд на вопрос Barron’s о причинах ее оптимизма. «Мы думаем, что к 2030 году вся экосистема автономных такси будет приносить доход в размере от $8 трлн до $10 трлн. Поставщики платформ, такие как Tesla, получат половину этой суммы», – считает она.
Работа над проектом робота Optimus (Tesla Bot) позволит Tesla стать одним из лидеров рынка гуманоидных роботов, считает Вуд. По ее словам, такие роботы смогут взять на себя рутинную работу вроде закручивания болтов и гаек, что позволит гораздо быстрее масштабировать автомобильное производство.
Nvidia и другие акции, связанные с ИИ
К Nvidia Кэти Вуд относится менее благосклонно. За последние 12 месяцев акции фактического монополиста на рынке ИИ-чипов выросли в 3,2 раза – флагманский фонд Кэти Вуд ARK Innovation продал их в начале 2023 года. Недавно Вуд предупредила, что инвесторы в Nvidia «бегут впереди паровоза». Она сравнила Nvidia с Cisco Systems: спрос на сетевое оборудование Cisco быстро вырос в эпоху доткомов, но затем резко упал, когда на рынке появились конкуренты.
В интервью Barron’s Вуд признала, что продажа акций Nvidia в начале прошлого года оказалась преждевременной. Но вырученные средства, отметила она, ARK вложил в бумаги криптобиржи Coinbase, которые за последний год выросли сильнее Nvidia.
«Nvidia лидирует в гонке ИИ с точки зрения аппаратного обеспечения. Но чтобы оправдать нашу целевую цену, нам нужно увидеть больше доказательств того, что ИИ ускоряет рост доходов компаний. В области кодирования прирост производительности огромен. Но мы не наблюдаем ускорения роста выручки в некоторых крупных компаниях, от которых многие ожидали, что они первыми покажут результаты [от внедрения ИИ-приложений]. Я имею в виду Salesforce, Adobe и даже Autodesk», – заявила глава ARK.
Nvidia является лидером на рынке чипов для работы с нейросетями, но выход на рынок конкурирующих продуктов может замедлить ее рост. Китай разрабатывает собственные чипы. Этим же заняты Google, Amazon и Microsoft. Tesla также работает над созданием чипов для автономного вождения и уже удалила некоторые чипы Nvidia из своих автомобилей, отметила Вуд.
На вопрос о том, в отношении каких связанных с ИИ акций она настроена оптимистично, Вуд назвала UiPath, Palantir, PagerDuty, Block и Roblox.
Что еще в портфеле Вуд
Среди акций непубличных компаний в инвестпортфеле ARK, которые больше всего «воодушевляют» Вуд, она назвала производителя гуманоидных роботов Figure AI, разработчика тестов крови для раннего выявления рака Freenome, а также разработчика инструментов для работы с нейросетями MosaicML. «Databricks купила его в шесть раз дороже, чем мы заплатили, и теперь Databricks является одним из крупнейших холдингов в нашем портфеле», – отметила Вуд.
В долгосрочной перспективе Вуд планирует расширять основной бизнес ARK – ETF «прорывных инноваций» и отдельно управляемые счета (SMA) на публичных рынках. Запуск в этом году в США спотового биткоин-ETF ARK 21Shares она назвала «началом очень широкого предложения цифровых активов», которые ARK рассчитывает запустить в ближайшие годы. В том числе, сказала Вуд, ARK в ближайшее время откроет три ETF по европейским тематическим индексам.
