Tesla может стать крупнейшим потребителем ИИ-чипов Nvidia – Morgan Stanley

Производитель электромобилей Tesla, один из лидеров в сфере технологий беспилотного вождения, может в будущем стать основным клиентом Nvidia, ведущего разработчика чипов для нейросетей, считает аналитик Morgan Stanley Джо Мур. Его коллега в Morgan Stanley Адам Джонас оценивает ИИ-проекты Tesla почти втрое дороже ее автомобильного бизнеса.

Детали

Tesla и Nvidia могут оказаться «парой, созданной на ИИ-небесах», считает колумнист Barron’s с 17-летним стажем на Уолл-стрит Аллен Рут. В своей статье он приводит прогноз аналитика Morgan Stanley Джо Мура о том, что Tesla может стать крупнейшим покупателем чипов Nvidia для работы с искусственным интеллектом.

«У Nvidia есть чипы для вычислений с помощью искусственного интеллекта. Tesla может обладать потрясающими возможностями применения ИИ для обучения автомобилей беспилотному вождению», – говорится в статье.

Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас 11 апреля заявил, что автомобили Tesla уже проехали на автопилоте более миллиарда миль (1,6 млрд км). «Судя по нашим разговорам с экспертами по искусственному интеллекту, такой монументальный набор данных может быть преимуществом в машинном обучении и обучении нейросетей», — цитирует Barron’s записку Джонаса для клиентов.

По оценке Джонаса, связанные с беспилотными технологиями проекты Tesla, в которых компания задействует искусственный интеллект, стоят почти втрое дороже автомобильного бизнеса компании. ИИ-проекты Tesla аналитик Morgan Stanley оценивает в $531 млрд, а ее бизнес по выпуску электромобилей – в $200 млрд. Он считает, что запуск роботакси даст Tesla «важные подсказки относительно изменения бизнес-модели и ухода в сторону от перенасыщенной электромобильной отрасли».

Контекст

Илон Маск анонсировал запуск беспилотных роботакси в конце прошлой недели. Глава Tesla написал в X, что автомобиль без руля и педалей будет показан 8 августа. Хотя до презентации роботакси осталось четыре месяца, Tesla пока не пыталась получить разрешения на его запуск. Два калифорнийских регулятора – Департамент транспортных средств и Комиссия по коммунальному хозяйству (CPUC) — сообщили  телеканалу NBC News, что Tesla не подавала соответствующие заявки.

«Tesla далека от получения такого разрешения», — заявил телеканалу CNBC консультант по беспилотным транспортным средствам Брэд Темплтон. Waymo, дочерней компании Google, потребовалось восемь месяцев, чтобы получить разрешение CPUC на управление бизнесом роботакси, который взимает плату за проезд, а не только предлагает бесплатные тестовые поездки.

Tesla подошла к вопросу беспилотных технологий иначе, чем Waymo. Waymo и General Motors Cruise сосредоточились на освоении небольших локаций в Финиксе и Сан-Франциско. Tesla меньше полагалась на дорогие аппаратные датчики, такие как LiDAR, и поэтапно развернула системы помощи водителю по всей стране.

Что с акциями

С начала года котировки Nvidia на бирже Nasdaq выросли на 88%. Отчет о результатах за первый квартал 2025 финансового года, который завершится в конце апреля, компания планирует опубликовать 22 мая. Пессимисты в отношении Nvidia на Уолл-стрит находятся в меньшинстве. По данным FactSet, 75% (45 из 60) аналитиков рекомендуют покупать акции компании. Остальные 15 советуют держать акции Nvidia или считают, что они будут расти быстрее рынка.

Маск с 2019 года говорит о стремлении Tesla к полностью беспилотным технологиям. Но отчет о доходах за первый квартал, который Tesla опубликует 23 апреля, будет главным образом посвящен традиционным автомобилям. C начала года котировки самого дорогого автопроизводителя в мире упали на 30%. Одной из причин стали  слабые продажи в первом квартале. Около половины опрошенных FactSet аналитиков (24 из 51) советуют держать акции Tesla. 12 аналитиков рекомендуют покупать бумаги, девять — продавать. Остальные занимают промежуточные позиции.