Предварительные торги акциями американской компании Centuri Holdings стартовали в приложении Tradernet брокера Freedom Finance. Компания провела IPO, вскоре ее бумаги появятся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером CTRI. Centuri занимается модернизацией газовой инфраструктуры, чтобы, например, снизить риски утечек опасных газов.
Что известно об IPO Centuri
Centuri предложила на IPO 12,4 млн своих обыкновенных акций. Ценовой диапазон — от $18 до $21. В случае продажи акций по верхней границе Centuri привлечет около $260,4 млн и получит оценку стоимости в $1,8 млрд, писал Reuters.
Почти 2,6 млн акций Centuri согласились купить две инвестиционные структуры, связанные с миллиардером Карлом Айканом: Icahn Partners LP и Icahn Partners Master Fund LP. Они приобретут бумаги по той же цене, по которой пройдет IPO.
Ведущими андеррайтерами размещения стали UBS, Bank of America, JPMorgan и Wells Fargo. Руководство Centuri планирует потратить около $150 млн вырученных на IPO средств на погашение долгов, а остальные деньги — на корпоративные цели и оборотный капитал, сообщил AlphaStreet.
Чем занимается компания
Centuri выстраивает и обслуживает энергетические сети, к которым подключены миллионы домов и предприятий в США и Канаде, отметил Reuters. В Centuri работают больше 12,5 тыс. сотрудников, компания присутствует в 43 штатах США и в двух провинциях Канады. Услугами Centuri Holdings пользуются свыше 400 клиентов, в числе которых American Electric Power, Enbridge и Sempra Energy.
Сейчас Centuri принадлежит энергетической компании Southwest Gas. О планах выделить Centuri в отдельную структуру через IPO Southwest Gas впервые сообщила в декабре 2023 года. После завершения IPO Southwest Gas продолжит владеть примерно 82,7% торгующихся обыкновенных акций Centuri. Эта доля уменьшится до 81%, если андеррайтеры воспользуются своим опционом на покупку дополнительных акций.
История Centuri восходит к 1909 году, пишет Renaissance Capital. В 2023 году выручка компании выросла на 5% в сравнении с 2022-м и достигла $2,9 млрд. Убыток Centuri составил $186,2 млн — почти на 11% больше итога 2022-го.
Что говорят аналитики
Centuri старается увеличить рост выручки за счет выхода на новые рынки (например, сетей 5G) и стратегических покупок, отметил аналитик Freedom Алем Бектемиров. Он отметил несколько рисков, связанных с компанией. Так, 82% выручки Centuri приносят такие контракты, которые не требуют от клиентов приобретения минимальных услуг и могут быть расторгнуты за короткий промежуток времени. Кроме того, Centuri работает в высококонкурентной отрасли и может столкнуться с проблемой заключения новых контрактов, добавил Бектемиров.
По расчетам Freedom, сравнительная оценка Centuri относительно конкурентов равна $2,6 млрд, а потенциал к капитализации на IPO составляет 7%.
Контекст
Венчурные капиталисты из Кремниевой долины после успешных IPO Reddit и Astera Labs поверили в открытие окна для листингов после прохладного прошлого года, писал ранее Bloomberg. Крупнейшие банки менее оптимистичны, но тоже рассчитывают на большую активность листингов во второй половине 2024-го и в 2025 году, отметило агентство. Европейский рынок IPO пережил лучший с 2022 года I квартал по объему размещений: по подсчетам Bloomberg, он составил $5,7 млрд.
