Капитализация Meta упала на $200 млрд после квартального отчета

Meta Platforms потеряла $200 млрд рыночной стоимости после публикации квартального отчета. Meta отчиталась о более высоких, чем ожидалось, прибыли и выручке. Но инвесторы распродавали акции из-за слишком высоких трат на искусственный интеллект и прогноза по доходу, который оказался хуже ожиданий Уолл-стрит.

Детали

Акции Meta Platforms, материнской компании Facebook и Instagram, упали на 15%, до $418,85, в ходе расширенных торгов после квартального отчета. Ее рыночная капитализация снизилась примерно до $1 трлн, уменьшившись вечером в среду на $200 млрд, пишет Reuters.

Как отчиталась Meta

Meta сообщила о более высоких, чем ожидалось, прибыли и выручке за первый квартал. Чистая прибыль составила $12,4 млрд — это более чем вдвое превышает результат за тот же период в 2023 году. В пересчете на акцию прибыль составила $4,71, тогда как аналитики ожидали $4,32, передает CNBC со ссылкой на данные LSEG.

Выручка выросла на 27% и составила $36,5 млрд, тогда как аналитики ожидали $36,2 млрд. Более 97% выручки компании в первом квартале пришлось на рекламу.

Meta заявила, что ожидает выручку в апреле-июне в диапазоне $36,5-$39 млрд. Среднее значение этого диапазона — $37,8 млрд – ниже оценки аналитиков, которые ждали $38,3 млрд.

Рост показателя присутствия в сети «ежедневные активные люди Meta» (day active people – DAP) замедлился до 7% с 8% в предыдущем квартале. Компания использует показатель DAP для отслеживания уникальных пользователей любого из своих приложений Facebook, Instagram, Messenger или WhatsApp за день. Meta впервые раскрыла только динамику DAP. Ранее в этом году компания заявила, что больше не будет разглашать данные о флагманской социальной сети Facebook, рост которой замедлился в последние годы, отмечает Reuters.

Траты на ИИ

Компания повысила прогноз расходов на 2024 год на инвестиции в искусственный интеллект и вычислительную инфраструктуру, необходимую для его поддержки. Компания предупредила инвесторов, что ожидает еще большее увеличение расходов в следующем году.

Выступая перед инвесторами, генеральный директор Meta Марк Цукерберг заявил, что повысил прогноз общих расходов на 2024 год с $94-99 млрд до $96-99 млрд. Компания также ожидает, что капитальные расходы в 2024 году составят $30-40 млрд. Ранее Meta ожидала капитальные расходы на уровне $35-37 млрд.

«Я думаю, стоит отметить, что исторически мы наблюдали большую волатильность наших акций на этом этапе нашего продуктового сценария, когда мы инвестируем в масштабирование нового продукта, но еще не монетизируем его», — сказал Цукерберг, предвидя падение акций из-за прогноза трат. Он привел в пример прошлые проекты, принесшие инвесторам прибыль, такие как сервис коротких видео Reels, Stories и переход на мобильные устройства.

Метавселенная остается в минусе

Подразделение компании Reality Labs, ориентированное на метавселенную, не оправдало ожиданий в первом квартале 2024 года, сообщив о продажах в размере $440 млн. Инвесторы ожидали $475 млн, согласно данным LSEG. При этом продажи подразделения выросли на 30% по сравнению с предыдущим годом. Reality Labs потеряла $3,8 млрд за квартал. За весь 2023 год подразделение потеряло $16 млрд.

Что говорят аналитики

Цукерберг также рассказал о планах монетизации чат-бота Meta с искусственным интеллектом. Бота можно будет использовать для обмена деловыми сообщениями и поддержки клиентов.

«Инвесторы скептически относятся к растущим расходам на ИИ. Некоторые из этих инвестиций могут окупаться годами, — сказала Reuters главный аналитик Insider Intelligence Жасмин Энберг. — Но Meta участвует в гонке ИИ, чтобы выиграть ее, и Meta AI может стать темной лошадкой. У него есть встроенная аудитория через существующие приложения, и у него будет преимущество в возможной монетизации через свою рекламную экосистему».

После того, как компания перешла к значительному сокращению затрат в 2023 году, инвесторов обеспокоили риски крупных инвестиций Meta в искусственный интеллект, считает директор по доходам GraniteShares Пол Марино.

«Недавний выпуск Llama 3 поставил Meta в сильную позицию, но акционеры хотят видеть более высокие доходы, если компания увеличит расходы», — сказал Марино The Wall Street Journal.

Meta обновляет свои продукты для повышения эффективности рекламы, а также внедряет новые функции искусственного интеллекта, такие как чат-помощник, для повышения вовлеченности в своих социальных сетях. На прошлой неделе компания объявила, что предоставляет своему помощнику Meta AI более заметный биллинг во всем своем наборе приложений, а это означает, что во втором квартале компания получит данные, насколько продукт популярен среди пользователей.

«Несмотря на все смелые планы Meta в области искусственного интеллекта, она не может позволить себе оторвать взгляд от ядра бизнеса — его основной рекламной деятельности», — сказала Reuters ведущий аналитик по акциям Hargreaves Lansdown Софи Лунд-Йейтс.

Что с акциями

Цена акций Meta выросла почти втрое в прошлом году. По состоянию на закрытие основной сессии торгов в среду, с начала 2024 года она прибавила еще 40%. В начале апреля цена обновила исторический рекорд. Консенсус прогноз Уолл-стрит по акциям  Meta составляет $541,36, что подразумевает рост на 9,6% от цены на закрытие торгов 24 апреля.

По данным MarketWatch, из 64 аналитиков, наблюдающих за акциями Meta, 48 рекомендуют покупать их (оценка Buy). Рекомендаций продавать акции нет.