Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.
Рынок накануне
Торги 13 мая на американских фондовых площадках прошли спокойно. S&P 500 колебался около отметки 5 220 пунктов, по итогу сессии прибавив символические 0,02%. NASDAQ вырос на 0,29%, Dow Jones опустился на 0,21%, Russell 2000 поднялся на 0,11%. Инвесторы не делали крупных ставок перед публикацией ключевых данных инфляции, запланированной на эту среду. Общая активность участников рынка была пониженной, но при этом на уровне отдельных акций с высоким объемом шорт-позиций были зафиксированы резкие движения, преимущественно не связанные с фундаментальными новостями.
Исследование потребительских ожиданий от ФРБ Нью-Йорка показало рост инфляционных ожиданий на 0,3 п.п., до 3,3%, на горизонте года. Ориентир на три года вперед снизился на 0,1 п.п., до 2,8%, а ожидания на пять лет повысились на 0,2 п.п., до 2,8%. Ожидаемые изменения цен на жилье пересмотрены вверх на 0,3 п.п., до 3,3%, самого высокого уровня с конца июля. Средние ориентиры в отношении динамики цен на год вперед увеличились для всех категорий товаров. При этом прогнозы роста доходов населения снизились на 0,1 п.п., до 3%, а соответствующие ожидания в отношении расходов домохозяйств увеличились на 0,2 п.п., до 5,2%. Что касается занятости, то оценка вероятности найти работу в случае ее потери снизилась с 51,2% в марте до 50,9%, а оценка риска остаться без работы в следующие 12 месяцев была уменьшена на 0,6 п.п., до 15,1%.
Новости компаний
— Акции GameStop (GME: +74,36%) выросли на фоне спекуляций вокруг возвращения в социальные сети Кита Гилла, который в 2021 году сплотил трейдеров на Reddit, чтобы потеснить инвесторов с короткими позициями по бумагам GameStop. Накануне шортившие этот инструмент инвесторы потеряли почти $1 млрд.
— Apple (AAPL: +1,76%) готовится начать продажи гарнитуры смешанной реальности Vision Pro за пределами США.
— OpenAI, поддерживаемая Microsoft (MSFT: −0,25%), 13 мая представила новую модель ИИ (GPT-4o) и десктоп-версию ChatGPT. Обновление делает GPT-4 доступным для всех, включая бесплатных пользователей OpenAI.
— Walgreens Boots Alliance (WBA: +5,41%) ищет покупателей сети аптек Boots в Великобритании за 7 млрд фунтов стерлингов ($8,8 млрд).
Мы ожидаем
В 8:30 по восточному времени США будет опубликован индекс цен производителей за апрель (консенсус: +0,3% м/м, ожидания по базовому индексу: +0,2%). Экономисты будут держать в поле зрения динамику компонента финансовых услуг. В апреле фондовый рынок снизился, что должно было ослабить инфляционное давление в этом компоненте, так как в базовом PCE его доля довольно высока — около 7%. Если индекс цен производителей за апрель не укажет на ожидаемое замедление роста базового индикатора потребительских цен (пред.: +3,8%, консенсус: +3,6%), данные которого выйдут 15 мая, это может оказать давление на сентимент инвесторов. Также сегодня увидит свет статистика индекса делового оптимизма в малом бизнесе NFIB (пред.: 88,5 пункта, консенсус: 88,1). Для участников торгов будут важны комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла и члена совета управляющих регулятора Лизы Кук.
Большинство фондовых площадок АТР завершили сессию разнонаправленно. Фьючерсы на американские фондовые индексы колеблются около нулевых отметок. Ориентируемся на среднюю внутридневную волатильность и нейтральный баланс рисков. Прогноз для индекса S&P 500 — диапазон 5180–5260 пунктов (от −0,7% до +0,7% относительно уровня предыдущего закрытия).
В поле зрения
— Чистая прибыль Foxconn (2354-TW) за первый квартал выросла с прошлогодних 12,8 млрд тайваньских долларов ($679 млн) до 22,01 млрд благодаря высокому спросу на серверы для ИИ и низкой сравнительной базе. Однако этот результат оказался ниже консенсуса.
— Home Depot (HD) отчиталась за первый квартал выручкой ниже консенсуса, поскольку покупатели отложили крупные ремонтные проекты из-за высоких процентных ставок.
