Аналитики Rosenblatt Securities повысили целевую цену акций Qualcomm на 20% после презентации Microsoft, на которой разработчик ПО показал ноутбук стандарта Copilot+, оптимизированный для использования искусственного интеллекта и работающий на процессоре Qualcomm, пишет Investing.com. Акции производителя чипов Qualcomm подорожали во вторник на 1,5%, а акции владельца технологических патентов ARM Holdings почти на 4%.
Детали
Rosenblatt Securities повысила целевую цену акций Qualcomm с $200 до $240 и подтвердила рекомендацию «покупать» (Buy) в первый день конференции разработчиков Microsoft Build. Пересмотр прогноза связан с признанием достижений Qualcomm в области искусственного интеллекта и его применения в смартфонах, ПК, автомобилях и устройствах интернета вещей (IoT), передает Investing.com.
Аналитики Rosenblatt считают, что Qualcomm скоро станет лидером в сегменте ПК благодаря поддержке со стороны Microsoft. Недавние анонсы персональных компьютеров с процессорами Qualcomm, сделанные перед конференцией Microsoft Build, укрепляют уверенность инвесторов в акциях компании.
Контекст
За день до начала конференции для разработчиков Microsoft провела презентацию компьютера нового стандарта Copilot+ с локальным ИИ на базе чипов Qualcomm, построенных на архитектуре ARM Holdings вместо привычной для ПК x86. Представленные чипы Qualcomm Snapdragon X Elite включают в себя так называемый нейронный процессор, предназначенный для ускорения приложений, ориентированных на искусственный интеллект, таких как программное обеспечение Microsoft Copilot. Также Microsoft представила технологию Prism, которая поможет программному обеспечению, написанному для старой архитектуры Intel и AMD, работать на новых чипах.
Что говорят другие эксперты
В записке для клиентов во вторник аналитики Bank of America заявили, что «видят позитивные факторы развития для Arm Holdings», поскольку новые процессоры для продуктов Microsoft, в том числе чипы Qualcomm, построены на основе технологий ARM и компания получит отчисления за каждый произведенный чип. Microsoft утверждает, что их новые ПК стандарта Copilot+ на 58% быстрее, чем текущие MacBook Air (на архитектуре все того же ARM), и значительно более энергоэффективны, чем ПК на базе Intel и AMD.
«В то время, как следующим итерациям процессоров Intel/AMD предстоит наверстывать упущенное по производительности искусственного интеллекта и нейронных процессоров, мы отмечаем усиление конкуренции за процессоры для ПК в целом. При этом Arm, как ожидается, получит долю рынка в 12% в 2026 финансовом году (по сравнению со всего 2% в 2020 финансовом году), потеснив доминирующих игроков с x86 — Intel/AMD», — говорится в сообщении банка, которое цитирует Investing.com.
Аналитики Bank of America ожидают, что ПК с искусственным интеллектом подорожают в среднем «примерно на 10%, или на 20% для вендоров основных компонентов (например, процессоров), что компенсирует часть потери доли рынка».
Что с акциями
Акции Qualcomm во вторник подорожали на 1,56%, до $200,85. С начала года бумаги компании подорожали на 38,9%, а за последние 12 месяцев — на 94%.
По данным MarketWatch, из 38 аналитиков, отслеживающих акции Qualcomm, 25 рекомендуют покупать их (18 оценок Buy и 7 Overweight), 11 — держать (Hold). И два эксперта предлагают продать бумаги. Консенсус-прогноз Уолл-стрит по цене на акции Qualcomm составляет $194,03, что подразумевает падение почти на $7.
Акции ARM Holdings во вторник подорожали на 3,9%, до $114,77. С начала года бумаги компании подорожали на 52,7%.
По данным MarketWatch, из 32 аналитиков, отслеживающих акции ARM, 17 рекомендуют покупать их, 12 — держать и только трое — продавать. Консенсус-прогноз Уолл-стрит по цене на акции ARM Holdings составляет $118,81 — это почти на 3,5% ниже стоимости бумаг на закрытии торгов 21 мая.
