Уроки махроэкономики. Что дарить будущей жене в исламе, если она – начинающий инвестор

У мусульман при заключении брака невесте принято дарить махр. Он говорит о серьезности намерений жениха и является обязательным условием. Он преподносится лично невесте, у него нет конкретной стоимости, однако установлен минимальный порог. Махр считается капиталом жены и в случае развода или смерти мужа полностью остается у нее. «Курсив» разбирался, какие подарки на махр выгоднее всего с точки зрения инвестиций.

Согласно информации Духовного управления мусульман Казахстана, махр в исламском семейном праве — это имущество, которое муж выделяет жене при заключении равноправного брака. Уточняется, что щедрый махр является хорошим доказательством серьезности намерений и должного подхода к происходящему со стороны жениха, а непритязательность и бережливость невесты — признаком ее благородства и надежности.

По информации ДУМК, минимальный размер махра равен 10 дирхамам или их эквиваленту. В ханафитском мазхабе (доминирующее течение суннитского ислама в Казахстане) он равен стоимости 33,6 граммов серебра или 4,8 граммов золота (164,6 тыс. тенге по курсу Нацбанка). Максимальный размер махра не определен, но нужно учитывать материальное положение обеих сторон. Если нет возможности сразу выплатить махр, можно отдать частично, а остальное — потом, говорится в выдержке из фетвы ДУМК. Аналог махра у казахов – калым. Его размеры также зависят от материального и социального положения семьи супруга. Отличие в том, что махр – это подарок только невесте, а не ее семье, поэтому его стоимость указывает она сама, а не ее семья, как в случае с калымом.

В последнее время в интернете популярны видео, где у девушек спрашивают, что бы они хотели на махр. Вариантов много, там и квартиры, и машины, и путевка на Мальдивы и прочее, сказал «Курсиву» генеральный директор DAMU Capital Management Мурат Кастаев. По его словам, желательно дарить на махр что-то, сохраняющее свою ценность, а в идеале – растущее в цене. 

«Наиболее универсальным подарком являются украшения из драгоценных металлов, в первую очередь из золота и серебра. Если есть возможность преподнесения недвижимости – тоже хороший вариант. Каких-либо ограничений по максимальной стоимости махра не существует, однако он не должен быть настолько большим, чтобы быть в тягость и обременять мужчину, быть за пределами его финансовых возможностей и уж тем более не должен быть купленным в кредит», — отметил Кастаев. 

Драгоценные металлы

В качестве махра можно подарить любую вещь, которую можно использовать или продать: золото и драгоценности, движимое и недвижимое имущество, наличные деньги и другое. С точки зрения инвестиций выгоднее всего вкладываться в драгоценные камни и металлы.

Среди самых популярных и известных казахстанцам драгоценных металлов – платина, золото и серебро. Среди них самой дорогой считается платина. Примерная цена на 50 тройских унций превышает $1 тыс. Однако в долгосрочном периоде платина – не слишком хороший актив для инвестиций. Ее стоимость держалась высокой вплоть до 2014 года, а затем начала постепенно снижаться с $1,5 тыс. до нынешних значений. На пике она достигала $1,9 тыс., минимальная стоимость составляла $730 в марте 2020 года.

В казахстанских ювелирных магазинах украшения из платины стоят от $450 до $635. Цены на серьги с бриллиантами варьируются от 500 тыс. до 3,7 млн тенге. Однако в казахстанских интернет-магазинах не так много украшений из чистой платины. Чаще всего в них совмещают несколько драгоценных металлов, к примеру, золото и платину, либо делают сплавы.

Унция золота торгуется по $2,4 тыс. В мае 2019 года она стоила $1,3 тыс. Следовательно, за 5 лет стоимость металла выросла почти вдвое. В Казахстане золотые украшения с различными вставками и без них можно купить в диапазоне от 33,6 тыс. до 12,4 млн тенге. Этот металл традиционно считается наиболее приоритетным активом для инвестиций. Он был основой рыночной экономики на протяжении многих сотен лет до отмены золотого стандарта. С 2000 года цена на него почти все время росла — с $283 до $2,4 тыс.

Серебро торгуется по $0,97 по состоянию на 23 мая. Пять лет назад цена на серебро составляла $0,42, или в 2,3 раза меньше, чем сейчас. По данным Нацбанка на 23 мая, один грамм этого металла в Казахстане стоит 451,9 тенге. За 23 мая цена на него выросла на 2,5 тенге. Месяц назад серебро в Казахстане можно было приобрести за 384,5 тенге. Украшения из этого металла стоят от 500 тенге до 700 тыс. тенге. Серебро также можно считать выгодной инвестицией, так как цены на него стабильно растут, но более изменчивы, чем на золото.

Драгоценные металлы можно подарить также в виде коллекционных и инвестиционных монет, или слитков. Самые массивные золотые монеты имеют вес в 2 кг, номинал составляет 100 тыс. тенге. Стоимость инвестиционных монет привязана к цене на металл, из которого она сделана. Кроме того, можно приобрести коллекционные монеты Нацбанка, цена на которые варьируется от 14 тыс. до 510 тыс. тенге. Их делают из золота, серебра, а также нейзильбера (сплав меди, никеля и цинка) и других недрагоценных металлов. Также можно приобрести золотые слитки от 5 до 100 граммов в казахстанских банках.

Драгоценные камни

Наибольшей популярностью среди драгоценных камней пользуются бриллианты, изумруды, гранаты, рубины, малахит, горный хрусталь, бирюза и другие. К примеру, на Израильской и российской бирже бриллиантов наиболее дорогие камни торгуются по $9,3-$2,2 млн. Цена зависит от веса, размера, формы и других характеристик. Самым редким оттенком считается красный бриллиант. Купить его могут только очень обеспеченные люди. Он продается на аукционах или биржах. Это считается хорошим капиталовложением, так как красный алмаз встречается все реже, а значит его стоимость с каждым годом растет. Сейчас она составляет более $1 млн за карат.

Наличные деньги

Также можно подарить наличные деньги. Но с точки зрения инвестиций лучше всего дарить их не в тенге, так как за 30 лет казахстанская валюта подешевела в 30 раз по отношению к доллару. Кроме того, ее стоимость очень изменчива и зависит от цен на нефть, геополитической обстановки и многого другого.

Самой дорогой валютой в мире считается кувейтский динар. Его стоимость по отношению к доллару США составляет 3,26 и к тенге — 1440. Среди наиболее известных для казахстанцев и стабильных валют – фунт стерлингов и доллар США. Один фунт стерлингов сейчас стоит 562 тенге. За пять лет его стоимость выросла на 17%, с 480,3 тенге. Доллар США по состоянию на 23 мая стоит 441,79 тенге, что на 16,5% больше, чем пять лет назад. Данная валюта считается одной из наиболее стабильных в мире. В ней проводят расчеты многие страны, в том числе, Казахстан.

Движимое имущество и техника

Зачастую мусульманки просят в качестве махра автомобиль. С точки зрения инвестиций машина – не самое выгодное вложение, так как со временем они дешевеют за счет устаревания, выхода новых марок, а также увеличения пробега. Хорошей инвестицией может стать покупка коллекционного или авто из лимитированной серии. К примеру, цены на ретро-автомобили на сайте kolesa.kz варьируются от 400 тыс. до 125 млн тенге. Среди самых популярных авто, которые казахстанки просят в качестве махра – Lexus, Mercedes, Range Rover. Цены на новый Lexus варьируются от 24,5 млн до 91 млн тенге. Стоимость нового Mercedes-Benz S класса составляет от 55,3 млн до 160 млн тенге. Машины с пробегом со временем значительно теряют в цене. Авто, которым более 10 лет, обычно не ценятся на рынке. К примеру, б/у Mercedes-Benz S 300 1992 года выпуска можно купить за 1,5 млн тенге. Lexus RX 300 2000 года выпуска стоит 3,1 млн тенге. Цена на подержанный Lexus RX 350 2015 года составляет 8 млн тенге.

То же самое можно сказать и о технике. Многие женщины просят в качестве махра iPhone, ноутбук или бытовую технику (чаще всего, швейную машинку). Однако в долгосрочном периоде такие вещи невыгодны с точки зрения инвестиций в связи с быстрым устареванием. Каждый год выходят новые модели техники, а старые дешевеют в разы. К примеру, в интернет-магазинах новый iPhone 15 256GB Black стоит 530 тыс. тенге. Осенью 2023 года, когда вышла новая модель, цена на самый дорогой iPhone достигала 1,5 млн тенге. Сейчас самый дорогой iPhone 15 стоит чуть более 2 млн тенге. Цена на iPhone 11, который вышел в 2019 году сейчас составляет 270 тыс. тенге. В момент выхода он стоил около 500 тыс. тенге, что почти вдвое больше. Следовательно его нельзя назвать выгодным вложением. Аналогична ситуация с ноутбуками и швейными машинками.

Недвижимое имущество

Также среди самых популярных подарков – жилье или земельные участки. Традиционно недвижимость считается неплохим активом для инвестиций, однако многое зависит от местоположения, новизны жилья, отделки и ремонта. На сайте Krisha.kz указано, что самая дешевая квартира продается в Костанайской области за 800 тыс. тенге. В ней одна комната и 20 квадратных метров. Самая дорогая продается в Алматы и стоит 1,8 млрд тенге. В ней пять комнат и 522 квадратных метра. Средняя цена на квартиры составляет 19,3 млн тенге, причем однокомнатную можно купить в среднем за 13,2 млн тенге.

Самый дешевый частный дом, согласно Krisha.kz, продается в Павлодарской области. Он стоит 20 тыс. тенге, судя по фото, там есть мебель и душевая кабина. Площадь составляет 100 квадратных метров, в доме три комнаты. Самый дорогой частный дом также продается в Павлодарской области. Его стоимость составляет 27,5 млрд тенге, в нем пять комнат.

Недвижимое имущество считается активом, который выгоден не только с точки зрения крыши над головой, но и инвестиций. К примеру, в 2018 один квадратный метр стоил 186 тыс. тенге, в новостройках — 267 тыс. тенге. В начале 2024 года средняя цена на новое жилье составила 487 тыс. тенге, на вторичном рынке — около 370 тыс. тенге за квадратный метр. За последние пять лет она выросла почти вдвое.

Иногда в качестве махра дарят земельные участки. Самая дешевая земля под индивидуальное жилищное строительство находится в Мангистауской области. Ее цена составляет 125 тыс. тенге, размер – 5 тыс. га. Самый дорогой участок продается в Алматинской области. Его стоимость составляет 4,5 млрд тенге, площадь – 26 га.

Финансовые инструменты

Инвестирование по канонам шариата называется халяльным. Торговать на фондовом рынке мусульманам можно, но необходимо соблюдать определенные правила. Ислам запрещает любые сделки, в которых присутствует ссудный процент, это является грехом ростовщичества. ДУМК пишет, что разрешается покупать и продавать акции определенной компании, если она занимается разрешенной шариатом деятельностью и имеет халяльную продукцию.

Запретной деятельностью для мусульманина являются производство алкоголя и табачных изделий, оружия, свинины, товаров для взрослых, а также сферы азартных игр, кредитной деятельности, музыки и кино. В такие акции инвестировать нельзя. Также запрещается заключение договора необеспеченной продажи. Кроме того, нельзя приобретать привилегированные бумаги. В то же время можно покупать и продавать акции на бирже, но только те, которые принадлежат продавцу, а не взятые в кредит у брокерской компании. 

Мусульманам не запрещается вкладывать в ETF (exchange traded fund, или торгуемый на бирже фонд). Это инструмент, позволяющий вкладывать деньги не в одну акцию, а в малые доли сразу множества акций. Исламские ETF включают компании, следующие законам ислама. Обычно они дублируют всемирно известные биржевые фонды, исключая из них компании, которые не соответствуют канонам шариата.

Самый популярный — SP Funds S&P 500 Shariah Industry Exclusions ETF (SPUS), в который входит 200 компаний вместо 500 (Apple, Microsoft, Nvidia, Tesla, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Exxon Mobil, Visa, Chevron). К другим халяльным ETF относятся Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL), Wahed Dow Jones Islamic Wrld (UMMA), SP Funds Dow Jones Global Sukuk ETF (SPSK) и другие. На казахстанской бирже ITS есть собственный исламский индекс ITS Shariah, который включает 30 крупнейших по капитализации компаний, соответствующих нормам ислама и торгующих на ITS.

Долговые инструменты в исламе считаются харамом, поэтому дарить в качестве махра облигации, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, казначейские обязательства и другое нельзя. Кроме того, запрещены фьючерные и опционные сделки, так как по оценке ДУМК, они предусматривают продажу долга в кредит.

В то же время ислам не против депозитов, но они не являются таковыми в классическом смысле. Они больше похожи на совместные инвестиции банка и клиента в те или иные проекты, говорится на сайте Казахстанского фонда гарантирования депозитов. Существует четыре вида вкладов:

• Беспроцентный вклад до востребования («Вадиа»);
• «Мудараба» (договор в отношении пропорций распределения будущей прибыли);
• «Вакала» (договор в отношении размера ожидаемой прибыли или ставки доходности);
• Товарная «Мурабаха» (сделка, заключаемая с целью получения денег, состоящая из двух договоров: покупки банком товара с отсрочкой платежа).

Исламский банкинг в Казахстане существует с 1995 года, когда Казахстан стал участником Исламского банка развития. Законодательная база была разработана в 2009 году. В республике работают два банка, действующих на принципах исламского финансирования – Al-Hilal и Заман-Банк. За последние 5 лет (с 2019 года) средний прирост активов исламских банков составил 19,4%, тогда как по всем банкам – 13,7%. При этом доля активов исламских банков не превышает 0,4% от совокупных активов казахстанских банков, а доля вкладов физических лиц – 0,01%.

Кредиты по законам шариата брать и выдавать не разрешается, однако исламские банки называют ссуды финансированием, а проценты по ним наценкой. Она складывается из учета будущей инфляции, рисков и нормы прибыли.

Высокорискованные активы

К высокорискованным относятся активы, в отношении которых заявляется очень высокий (от 30% и более) размер дохода за короткие сроки. В исламе запрещено вкладывать средства в активы, которые традиционно считаются высокорискованными. К таковым, к примеру, относятся, криптовалюты. Их можно использовать лишь для приобретения товаров и услуг, но не для стейкинга (блокировка активов за вознаграждение). При этом ДУМК уточняет, что, согласно законам шариата, любые деньги должны быть выпущены и защищены государством, все процессы должны осуществляться открыто, а также валюта должна быть под контролем госорганов.

Нематериальные подарки и презенты для эмоций

Также не запрещается дарить, к примеру, обучение, различные курсы или абонемент в фитнес зал. Финансовую выгоду от этого в краткосрочной перспективе вряд ли удастся получить, зато знания и навыки останутся на всю жизнь, и в дальнейшем смогут улучшить ее качество. 

ДУМК приводит пример: «Одна женщина во время никяха (бракосочетания) сказала, что ей достаточно в качестве махра того, что муж обучит ее Корану».

Кроме того, в качестве махра можно подарить путешествие. Это также не принесет выгоды в долгосрочной перспективе, но зато подарит незабываемые эмоции и воспоминания.