Акционеры нефтегазового гиганта Hess во вторник поддержали сделку с Chevron на сумму $53 млрд. Госрегулятор может одобрить ее в течение месяца, однако впереди еще арбитражный суд, в котором Exxon Mobil требует преимущественного права выкупа доли Hess в совместном месторождении на шельфе Гайаны при продаже. Если Exxon победит в арбитраже, то слияние Hess с Chevron утратит смысл, пишет The Wall Street Journal. После одобрения сделки акционерами Hess ее акции выросли почти на 0,5%, а акции Chevron подорожали чуть меньше чем на 1%.
Детали
Во вторник Hess сообщила, что большинство держателей находящихся в обращении 308 млн обыкновенных акций проголосовали за принятие соглашения о слиянии компании с Chevron за $53 млрд, сообщает The Wall Street Journal. Чтобы добиться положительного решения, генеральный директор Джон Хесс лично посетил и обзвонил более 30 компаний, владеющих акциями, пишет Reuters, ссылаясь на источники.
«Мы очень рады, что большинство наших акционеров признают неоспоримую ценность этой стратегической сделки и с нетерпением ждем успешного завершения слияния с Chevron, — заявил Хесс. — Вместе мы будем позиционироваться как ведущая интегрированная энергетическая компания с лидерством, портфелем активов и финансовыми ресурсами, которые обеспечат значительную акционерную стоимость на долгие годы вперед».
Если сделка состоится, акционеры Hess суммарно получат почти 15% гораздо более крупной Chevron, а также дивиденды, которые в четыре раза превышают выплаты в Hess.
Препятствия для сделки
Chevron ожидает, что процесс одобрения слияния Федеральной торговой комиссией США (FTC) будет завершен в ближайшие недели, сказал Reuters представитель компании. Однако есть более существенное препятствие.
Chevron хочет поглотить Hess, чтобы получить долю в блоке Stabroek — крупнейшем в мире неразведанном месторождении на шельфе вблизи Гайаны, которым совместно владеют Hess (30%), Exxon Mobil (45%) и китайская Cnooc (25%). Доля Hess в блоке Stabroek оценивается в $40 млрд.
Exxon Mobil, не желая предоставлять доступ к запасам в Гайяне конкуренту, в марте подала иск в арбитраж в Международную торговую палату в Париже. По оценке акционеров, разбирательство может продлиться до 2025 года. Exxon настаивает на преимущественном праве выкупа доли Hess в блоке Stabroek в случае, если компания будет продана Chevron.
Приобретение холдинга Hess в Гайане пополнит запасы нефти и газа Chevron и обеспечит новые возможности для роста добычи, помимо существующих разработок в США и Центральной Азии, считает аналитик инвестиционной компании Morningstar Аллен Гуд.
«Хорошо, что Chevron преодолела препятствие в виде собрания акционеров Hess, учитывая слухи о неопределенности арбитража по Гайане», — сказал Reuters Аллен Гуд. — Однако я не думаю, что это повлияет на исход иска Exxon».
Если Exxon победит в арбитраже, это может не только сорвать слияние с Chevron, согласно условиям соглашения с Hess, но и, вероятно, отпугнет всех будущих претендентов, за исключением самой Exxon, отмечает WSJ.
Что с акциями
На торгах в Нью-Йорке во вторник акции Hess выросли на 0,44% — до $152,05. С начала года бумаги компании подорожали на 5,5%, а за последние 12 месяцев — на 16,8%. Консенсус-прогноз Уолл-стрит по цене акций Hess составляет $177,8, что подразумевает рост на 17%. По данным MarketWatch, из 16 аналитиков, отслеживающих акции Hess, пятеро рекомендуют покупать их, а 11 — держать в портфеле. Советов продавать бумаги компании нет.
Акции Chevron во вторник выросли на 0,8% — до $159. С начала года рыночная стоимость компании прибавила 6,6%, а за последние 12 месяцев — 3,2%. Средняя целевая цена акций энергетического гиганта составляет $184, это означает потенциал роста на 15,7%. 17 из 25 аналитиков, отслеживающих акции Chevron, рекомендуют покупать их (13 оценок Buy и 4 Overweight). Восемь экспертов предлагают держать в портфеле ранее купленные акции, советов продавать бумаги также нет.
