Halyk Research рассказал, что нужно Казахстану для создания рынка стрессовых активов

Halyk Research назвал проблемы, которые необходимо решить, чтобы построить рынок стрессовых активов. Halyk проанализировал отчет Азиатского банка развития (АБР), посвященный созданию и развитию платформ для торговли стрессовыми активами в Азиатско-Тихоокеанском регионе, включая Казахстан.

В Halyk Research считают, что в стране наблюдаются проблемы в законодательстве по защите прав кредиторов и урегулированию проблемной задолженности. В том числе аналитики считают, что необходимо внедрить авторитетные третьи стороны, например, коллекторские агентства, которые могут помочь инвесторам в процессе торговли активами.

В феврале 2022 года, несмотря на внесение поправок в законодательство, касающихся стрессовых активов и их продажи, организованный рынок для продажи так и не был создан. В тех поправках говорилось, что заемщиков не будут спрашивать, можно ли продавать их долги, а банкам придется уложиться в трехлетний срок с реализацией залогов, оказавшихся у них в собственности.

Глава Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) Мадина Абылкасымова отметила, что к стрессовым активам относятся 4 группы активов: кредиты с просрочкой более 90 дней, реструктуризированные кредиты, взысканное имущество и активы дочерних организаций банков по управлению стрессовыми активами.

Несмотря на появление законодательной базы, АРРФР все равно говорило о необходимости создания рынка стрессовых активов в августе 2022 года. Тогда регулятор сказал, что Казахстану нужен рынок стрессовых активов, потому как он служит основным индикатором надежности банковской системы и ее способности кредитовать реальный сектор экономики.

В настоящий момент на рассмотрении в парламенте находится еще один пакет поправок по той же теме. Они должны будут стимулировать действующих и потенциальных участников рынка к развитию и модернизации своих онлайн-платформ для продажи активов.

В конце 2023 года АРРФР были разработаны поправки, направленные на то, чтобы установить требования к электронным площадкам; обязанности банков, микрофинансовых организаций по продаже стрессовых активов через электронные торговые площадки.

О таких платформах пишет и Halyk Research:

«Будучи важным элементом рынка стрессовых активов, такие онлайн-платформы помогают снизить уровень неработающих активов в финансовой системе, а также привлечь иностранные инвестиции, улучшить ценообразование и повысить финансовую устойчивость. В Казахстане в последние два года активно принимаются меры в этом направлении, однако есть ряд проблем, которые предстоит решить для построения полноценного рынка стрессовых активов в стране».

На сегодня объем стрессовых активов в Казахстане составляет около 2,6 трлн тенге (или 5%) от активов банковской системы. Около 1 трлн из них – проблемные кредиты физических лиц, а остальные 1,6 трлн – взысканное имущество и реструктурированные займы.

Аналитики Halyk отмечают, что исторически объем стрессовых активов был намного выше. С 2016 по 2021 год были списаны стрессовые активы на общую сумму в 6,7 трлн тенге. Часть из этой суммы все еще находится на балансе у Фонда проблемных крелитов (ФПК). Таким образом, с одной стороны, системных рисков для финансовой системы в этом плане нет, но с другой – остро стоит вопрос по реализации накопленных неработающих активов.

В 2022 году АРРФР вместе с Европейским банком развития (ЕБРР) и ФПК начали изучать возможности для создания электронных торговых площадок по продаже стрессовых активов в Казахстане. В ноябре 2023 года Абылкасымова сказала, что около 1,6 трлн стрессовых активов планируется вовлечь в экономику Казахстана.