Швейцарский UBS завершил поглощение Credit Suisse
UBS Group объявила о завершении слияния швейцарского банка UBS и Credit Suisse. Об этом сообщается в релизе на сайте банка. Сделка по покупке была совершена 12 июня 2023 года – менее чем через три месяца после начала переговоров властей и регулятора Швейцарии.
«Эта сделка знаменует собой захватывающую и сложную новую главу в нашей истории, в которой более 370 финансовых учреждений объединились, чтобы сформировать то, чем является UBS сегодня, а также для Швейцарии и мировой финансовой индустрии», – говорится на сайте.
Сегодня Credit Suisse был исключен из Коммерческого реестра кантона Цюриха и прекратил свое существование как отдельное юридическое лицо. UBS перешли все права и обязательства Credit Suisse, включая все непогашенные долговые инструменты.
Поглощение Credit Suisse стало следствием проблем после письма главы швейцарского банка Ульриха Кернера о «критической ситуации» в компании. Когда это сообщение стало достоянием общественности, котировки банка резко обвалились. В октябре 2022 года они достигли минимальной стоимости – 3,5 швейцарского франка (или $3,46).
Параллельно начались проблемы и у трех американских банков: Silvergate Bank, Silicon Valley, First Republic. Все они обанкротились и прекратили существование. Их проблемы начались из-за большой долей вложения в госдолг США. Федеральная резервная система (ФРС) повысила процентные ставки, чтобы сдержать растущую инфляцию, рыночная стоимость этих облигаций упала, в свою очередь, банкам не хватило ликвидности для исполнения обязательств перед клиентами.
Один из скандалов вокруг Credit Suisse связан с хедж-фондом Archegos Capital, созданным портфельным управляющим Биллом Хваном. Банк купил набор активов в рамках своп на совокупный доход с хедж-фондом. Credit Suisse осталась полноценным собственником бумаг, это позволило фонду избежать жесткой отчетности. Фонд платил банку комиссию, а взамен получал разницу при любом положительном изменении цены базового актива или вынужден выплачивать ее сам, если стоимость за определенный промежуток времени пойдет вниз.
Опасность свопа на совокупный доход для фондов заключается в маржин-колле. Это требование брокера о внесении на счет дополнительных денежных средств при снижении стоимости активов трейдера до определенной суммы. Весной 2021 года в интересах фонда Хвана были куплены активы на $30 млрд, еще $10 млрд собственных средств Archegos инвестировал самостоятельно в традиционные ценные бумаги. Швейцарский кредитор не только потерял $5,5 млрд, но и в моменте подешевел на Лондонской бирже (LSE) на 14%. Это дополнительно ударило по его репутации.
Главный исполнительный директор группы UBS Серджио П. Эрмотти прокомментировал завершение сделки:
«Слияние наших материнских банков критически важно для упрощения перевода клиентов на платформы UBS. Это откроет следующий этап льгот по затратам, капиталу, финансированию и налогам со второй половины 2024 года. Вступая в этот переходный этап, мы по-прежнему будем сосредоточены на обслуживании наших клиентов, следуя нашей стратегии и выступая в качестве опоры экономической поддержки в сообществах, где мы живем и работаем».
Credit Suisse и UBS начнут работать как единая промежуточная холдинговая компания в США 7 июня. Слияние швейцарских подразделений Credit Suisse и UBS ожидается в третьем квартале 2024 года при условии получения оставшихся разрешений регулирующих органов.
