Paramount и Skydance согласовали слияние на $8 млрд — CNBC

После нескольких недель переговоров медиакомпании Paramount и Skydance согласовали условия слияния. Они могут объявить о сделке и ее параметрах на этой неделе, сообщил CNBC. Общая сумма, по информации телеканала, теперь оценивается в $8 млрд. В начале мая, под конец срока эксклюзивных переговоров в игру вступили Sony и Apollo, сделавшие совместное предложение о приобретении Paramount за $26 млрд.

Детали

После сообщения о договоренности двух компаний акции Paramount взлетели на 10% — до $13, это максимум для бумаг за последние две недели. На момент публикации этого материала рост составляет около 8%.

Об успешном завершении переговоров Paramount и Skydance сообщил корреспондент CNBC Дэвид Фабер. Обсуждаемое соглашение предусматривает, что Skydance выкупит почти 50% акций Paramount класса B по цене $15 за акцию, заплатив в сумме $4,5 млрд. Премия за акцию, таким образом, составляет 26% к уровню закрытия торгов в пятницу.

Известно также, что Skydance и инвесткомпания RedBird, которая входит в консорциум покупателей, должны внести $1,5 млрд на баланс Paramount, чтобы помочь сократить долг компании, пишет CNBC.

По информации Фабера, согласно условиям сделки, она не требует голосования акционеров, но должна быть одобрена контролирующим акционером Paramount — Шари Редстоун, которой через компанию National Amusements принадлежит 77% акций киностудии класса А — она получит в результате сделки $2 млрд за свою долю, сообщает CNBC. После закрытия Skydance и RedBird достанутся две трети акций Paramount, а акционеры класса B будут владеть оставшейся третью компании, написал телеканал. 

Контекст

В начале мая he Wall Street Journal со ссылкой на источники сообщила, что инвестиционная компания Apollo и Sony Pictures направили Paramount письмо с предложением о покупке Paramount Global, в который входят телеканалы CBS, MTV, Nickelodeon и киностудия Paramount. Предложение предполагало, что компания будет выкуплена за $26 млрд, Sony станет мажоритарным акционером, а Apollo получит миноритарный пакет акций и уступит операционный контроль. Условия также включало оплату долга Paramount, который, по данным FactSet, составляет $14,6 млрд.

До этого Apollo уже предлагала Paramount сделку на $26 млрд. Но члены совета директоров Paramount тогда решили вступить в эксклюзивные переговоры о слиянии со Skydance. Шари Редстоун выступает за сделку, которая сохранит единство холдинга, а Apollo и Sony планировали разделить компанию, сообщал CNBC.

Переговоры о возможном приобретении Paramount Global вела и Warner Bros. Discovery. Сделка могла привести к объединению стриминговых сервисов двух компаний для более эффективной конкуренции с Netflix и Disney+. Но Warner Bros. отказалась от сделки в конце февраля. Интерес к Paramount также проявляли флагман информационно-развлекательного бизнеса Comcast и Allen Media Group. Последняя была готова заплатить за актив $18,5 млрд, сделка не состоялась.

Что с акциями

За последние 12 месяцев акции Paramount потеряли 15% стоимости. Рыночная стоимость компании снижается в течение последних семи лет из-за общего падения интереса пользователей к традиционному телевидению, писал The Wall Street Journal. 

По данным MarketWatch, из 31 аналитика, наблюдающего за акциями Paramount, восемь рекомендуют покупать их (четыре рейтинга Buy и четыре Overweight). Двенадцать экспертов советуют «держать» бумаги (Hold) и одиннадцать — продавать. Консенсус-прогноз Уолл-стрит по цене акций компании составляет $12,78.