Главное к утру: новая биржа в США, инвесторы выиграли иск против SEC, прогнозы по доллару

В США готовится запуск Техасской фондовой биржи для конкуренции с NYSE и Nasdaq, инвесторы добились отмены дополнительных правил SEC по раскрытию комиссионных и аудитам, Glencore рассматривает возможность продажи своей доли в «Казцинке». Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 5 июня.

Суд в США отменил ряд новых требований SEC

В США апелляционный суд в Новом Орлеане принял ключевое решение для отрасли инвестирования – отменил требование Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) раскрывать больше информации о сделках и инвесторах. Как пишет New York Post, в частности, SEC потребовала от управляющих фондами публиковать ежеквартальные отчеты о результатах деятельности и комиссионных, а также проводить ежегодные аудиты. Кроме того, регулятором был введен запрет на предоставление некоторым инвесторам преференций и особого доступа к портфельным активам.

Эти требования применялись к фондам прямых инвестиций, хедж-фондам, фондам венчурного капитала, пенсионным и благотворительным фондам. Обычно эти организации привлекают крупных инвесторов и, как следствие, получают меньший надзор федеральных регулирующих органов, чем инвестиции, ориентированные на обычных розничных инвесторов. Объем этой отрасли составляет $27 трлн. SEC уверяла, что это правило было направлено на повышение «прозрачности, справедливости и подотчетности».

Инвесторы высоко оценили судебное решение. Правило SEC было неоправданно обременительным и дорогостоящим, уверены они. «Это решение — победа тысяч компаний по всей Америке, которым нужен капитал для роста, и миллионов работников, которые зависят от прямых инвестиций и кредитов для увеличения своего пенсионного возраста», — сказал Дрю Мэлони, исполнительный директор Американского инвестиционного совета, одной из шести инициативных групп, которые обращались в суд против SEC.

В США запускают Техасскую фондовую биржу для конкуренции с NYSE и Nasdaq

Как пишет New York Post, такие гиганты с Уолл-стрит как Citadel Securities и BlackRock лоббируют запуск Техасской фондовой биржи (TXSE), которая бросит вызов финансовому рынку, ориентированному на Нью-Йорк. Юрлицо со штаб-квартирой в Далласе планирует подать регистрационные документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам, чтобы начать работу в качестве национальной биржи в 2024 году.

Площадку создают после того, как десятки юридических лиц переехали из штатов с высокими налогами и жестким регулированием, таких как Калифорния или Нью-Йорк, в штаты, которые считаются более благоприятными для ведения бизнеса, такие как Техас и Флорида. «TXSE в конечном итоге создаст больше конкуренции вокруг котировочной активности, ликвидности и прозрачности, что приведет к созданию более стабильных и надежных рынков», — считает Джеймс Ли, генеральный директор TXSE Group.

Учредителем Техасской фондовой биржи является BlackRock. Компания хочет увеличить ликвидность и повысить эффективность инвестирования своих клиентов, а также других участников рынка капитала. Ранее материнские компании, управляющие NYSE и Nasdaq, исторически поглощали более мелкие фондовые биржи, включая биржи в Филадельфии, Чикаго и Бостоне.

Опрос Reuters: доллар переоценен и немного ослабнет в течение года

Неуклонный рост доллара уступит место незначительному его ослаблению в течение следующих 12 месяцев, считают валютные стратеги, опрошенные Reuters. Сейчас валюта переоценена и будет снижаться, как только ФРС хоть немного опустит ставки. Впрочем, сильного падения ждать не стоит, так как вероятнее всего инфляция в США не вернется к 2% до конца 2025 года. Поэтому доллар останется относительно сильным весь этот период.

Напомним, аналитики уже несколько месяцев говорят об ослаблении американской валюты, ожидая снижения ставок ФРС. Но данные по ИПЦ показывают устойчивость роста цен, что может сдвинуть сроки смягчения денежно-кредитной политики. Поэтому доллар продолжает доминировать над другими валютами. В целом с начала 2024 года индекс валюты США вырос на 2,9%.

По мнению стратегов, если доллар немного снизится, то йена может вырасти на 8% с текущих уровней и будет торговаться через 12 месяцев на уровне примерно 154 за доллар. Евро вырастет на 1% и будет стоить 1,08 – 1,10 к доллару.

Glencore рассматривает возможность продажи своей доли в «Казцинке»

Как пишет Bloomberg, Glencore, который владеет 70% акций казахстанской горнодобывающей компании «Казцинк», рассматривает вариант продажи своей доли китайскому бизнесу. Стоимость доли может быть оценена в несколько миллиардов долларов. По данным агентства, Glencore также находится в процессе продажи Васильковского золоторудного рудника, которым управляет «Казцинк».

Продажа актива может быть связана со слабыми долгосрочными перспективами отрасли. Сейчас цены на цинк, как и на медь, растут на фоне ограничения предложения. Однако долгосрочные планы роста могут быть ограничены слабым спросом со стороны строительного сектора. К тому же цинк не используют в быстрорастущих областях, таких как электромобили или возобновляемая энергетика. Там более востребованы медь и алюминий.

В «Казцинк» входят шахты, обогатительные фабрики и заводы по обработке металла. Компания была создана в 1997 году после слияния трех основных предприятий по производству цветных металлов в Восточном Казахстане, контрольный пакет акций которых ранее принадлежал государству. 30% «Казцинка» принадлежит Казахстану через нацкомпанию «Тау-Кен Самрук».