Бренд кроссовок Golden Goose и его владелец хотят привлечь 558 млн евро на IPO

Итальянский обувной бренд Golden Goose и его владелец – инвесткомпания Permira – решили разместить на бирже около 30% акций компании. IPO Golden Goose, чьи кеды по 500 евро за пару носит поп-звезда Тейлор Свифт, станет крупнейшим в Милане более чем за год.

Детали

Golden Goose и ее владелец, частная инвестиционная фирма Permira, намерены разместить на Миланской фондовой бирже около 30% акционерного капитала по цене от 9,5 до 10,5 евро за акцию, сообщила компания. IPO позволит оценить Golden Goose в 1,7–1,9 млрд евро.

Golden Goose выпустит и разместит на бирже около 10 млн новых акций. Permira – около 43 млн принадлежащих ей бумаг обувной компании. Таким образом, в ходе листинга Golden Goose и Permira надеются привлечь 558 млн евро. В случае размещения дополнительных акций в рамках так называемого greenshoe-опциона, подсчитал Bloomberg, объем IPO вырастет до 642 млн евро.

Букбилдинг пройдет с 13 июня до 18 июня. Организаторами IPO выступают Bank of America, JPMorgan Chase, Mediobanca и UBS Group. Цена размещения будет определена 19 июня.

Торги акциями Golden Goose начнутся 21 июня. Якорными инвесторами станут фонды, консультируемые Invesco Advisers. Они обязались приобрести акции Golden Goose на 100 млн евро по цене размещения.

Сколько стоит Golden Goose и сколько зарабатывает

Golden Goose направит доход от IPO для погашения долга. Bloomberg подсчитал в мае, что, включая чистый долг, обувная компания может стоить около 3 млрд евро. Permira купила производителя кроссовок за 1,3 млрд евро в 2020 году. 

Продажи компании в прошлом году составили 587 млн евро, а к 2029 году она намерена довести их до 1 млрд евро. По словам главы Golden Goose Сильвио Кампары, около 90% бизнеса сейчас приходится на США, Европу, Китай и Японию, где средний возраст потребителей колеблется от 36 лет до 51 года. На новых рынках, на которые нацелена компания, гораздо более молодежи. Это Южная Америка, Африка, Ближний Восток и Индия, где потенциальным клиентам в среднем от 19 до 24 лет.

Контекст

Объем IPO в Европе в 2022-2023 годах сократился из-за повышения процентных ставок, что снизило аппетит инвесторов к риску. Сейчас европейский рынок IPO восстанавливается после двухлетнего застоя. По данным Bloomberg, с начала этого года листинги в регионе привлекли почти $13,3 млрд. Это более чем вдвое превышает показатель за тот же период прошлого года.

Оживлению европейского рынка IPO способствуют успешные листинги одной из крупнейших в Европе инвесткомпаний CVC Capital Partners и барселонской Puig, которая владеет такими брендами, как Nina Ricci, Carolina Herrera и Paco Rabanne. IPO Golden Goose станет крупнейшим в Милане с тех пор, как в мае прошлого года оператор казино Lottomatica привлек 599 млн евро.