В приложении Tradernet от брокера Freedom Finance начались предварительные торги акциями стартапа Tempus AI, который использует искусственный интеллект для аналитики медицинских данных. Вскоре бумаги Tempus AI появятся на бирже Nasdaq под тикером TEM. Выручка компании растет, но расходы тоже велики, говорят аналитики.
Что известно об IPO компании
Tempus AI продает 11,1 млн обыкновенных акций класса А. Цена IPO составила $37, что соответствует верхней границе заявленного ранее ценового диапазона. При такой цене компания привлечет до $410,7 млн, а весь ее бизнес может быть оценен в сумму до $6,1 млрд, сообщил Reuters.
В числе андеррайтеров первичного предложения — Morgan Stanley, JPMorgan, Allen&Company, BofA Securities, TD Cowen и Stifel. У них есть право купить еще почти 1,67 млн акций на условиях IPO в течение 30 дней.
После листинга у Tempus AI будут акции двух видов: класса A, дающие один голос, и акции класса B, дающие 30 голосов. Все акции класса B будут у гендиректора, основателя и председателя совета директоров Эрика Лефковски, говорится в заявке Tempus AI на IPO, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Все акции класса B могут быть конвертированы в такое же количество бумаг класса A при определенных условиях: например, когда Лефковски прекратит быть гендиректором или членом совета директоров, у него будет 65,3% голосующих прав.
Чем примечателен Tempus AI
Tempus AI сосредоточен на развитии онкологического бизнеса: с ним связано большинство данных, которые собрала компания, и ее основная выручка. Но стартап считает, что его модель можно распространить на другие болезни. Он применяет ее также в нейропсихиатрии, радиологии и кардиологии. Когда Tempus AI накопит достаточно данных, чтобы использовать их для тренировки генеративного искусственного интеллекта, он планирует создать алгоритм для диагностики различных заболеваний.
Tempus AI был основан в 2015 году, сейчас в нем работает около 2 300 сотрудников. В 2023 году выручка компании составила $531,8 млн — это на 64% больше, чем было в 2022-м. Рост немного замедлился: в 2022 году выручка прибавила 66%. За первые три месяца 2024 года выручка стартапа составила $145,8 млн — на 26% больше, чем за тот же период предыдущего года.
Что говорят аналитики
Freedom Broker довольно оптимистично смотрит на перспективы акций Tempus AI: консервативный прогноз предполагает потенциал роста в 26% до целевой цены в $46,8, говорит инвестиционный аналитик Алем Бектемиров. В случае реализации оптимистичного сценария таргет повышается до $52 — это на 41% больше верхней границы ценового коридора. Tempus AI стратегически ориентирован на расширение своих возможностей и коммерческой деятельности за пределы онкологии на другие категории заболеваний, отмечает Бектемиров.
Хотя выручка Tempus AI увеличивается, темпы ее роста замедляются, отметил на Seeking Alpha эксперт по IPO Донован Джонс. Кроме того, стартап терпит значительные операционные убытки. Ни один из текущих инвесторов Tempus AI не выразил желания приобрести акции по цене IPO. Компания претендует на статус «быстроразвивающейся» (emerging growth company), который позволит ей раскрывать меньше информации свои акционерам, обратил внимание эксперт. Многие подобные акции показывают в последнее время слабые результаты, добавил Джонс.
По оценке Grand View Research, объем глобального рынка аналитики данных в сфере здравоохранения в 2023 году составил $43 млрд, а к 2030 году его суммарная выручка достигнет $167 млрд.
