Акции американской сети магазинов электроники Best Buy подорожали более чем на 5% и достигли максимума с февраля прошлого года. Аналитики UBS повысили рейтинг бумаг и теперь советуют покупать их, поскольку видят «несколько путей для потенциального роста».
Детали
Стоимость акций Best Buy в ходе торгов в понедельник поднялась до $91,85. Это на 5,3% выше цены закрытия 14 июня. Также это максимум более чем за год — с февраля 2023-го. С начала 2024 года акции Best Buy выросли на 17%.
UBS улучшил рейтинг
Аналитики UBS 17 июня повысили рейтинг акций Best Buy с нейтрального (по сути, совет держать бумаги в портфеле) на Buy (рекомендация покупать), сообщил Investing.com. Целевая цена увеличилась примерно на четверть — с $85 до $106.
По мнению аналитиков UBS, у акций Best Buy есть несколько поводов для роста в следующие полтора года. Это, например, улучшение ситуации на рынке жилья, которая влияет на продажи бытовой техники, наступающий цикл обновления электроники и растущий спрос на устройства с искусственным интеллектом. Эти факторы могут увеличить выручку UBS в среднем на два процентных пункта, подсчитал UBS. Дополнительные возможности для роста открывают новые категории продуктов — такие как электровелосипеды и мебель, отметил банк.
UBS ожидает, что эти условия обеспечат «приятное восстановление» продаж Best Buy во второй половине 2024 года и в начале 2025-го. Best Buy исторически силен в захвате доли рынка на ранних стадиях продуктовых циклов, считают аналитики. Также они похвалили компанию за реструктуризацию: значительное сокращение штата сотрудников в каждом магазине в сочетании с ростом продаж увеличило прибыль, пишет Investing.com. Даже если численность персонала немного прибавится, рост сопоставимых продаж (которые считаются по каждому отдельному магазину) в следующем году может повысить прибыль на акцию до $7,3 — это больше текущего консенсусного прогноза ($6,7), пишет Investing.com.
Стоимость акций Best Buy UBS считает привлекательной. Дивидендная доходность составляет 4,3%, что означает дисконт 30% относительно индекса S&P 500. Бумаги Best Buy стоят сейчас ниже своего потенциала, уверены аналитики банка.
Что делать с акциями
Другие аналитики смотрят на акции Best Buy менее позитивно: у бумаг лишь 10 рекомендаций к покупке (рейтинг Buy) из 28-ми, показывает FactSet. 16 аналитиков советуют держать акции (рейтинг Hold), двое — продавать (рейтинги Sell и Underweight).
Контекст
В начале июня рейтинг акций Best Buy подняли аналитики Citi — с Sell (рекомендация продавать) сразу до Buy (совет покупать) . Они тоже отметили возможность увеличить прибыль и стоимость компании благодаря циклу технического обновления, инновациям в сфере ИИ и хорошей рентабельности. Ситуация сейчас отличается от той, в которой Citi присваивал акциям рейтинг Sell, отметил банк. Риском для компании может быть потребительская неопределенность во второй половине 2024 года, связанная с выборами президента США и сокращенным периодом праздников, предупредил Citi.
