Онлайн-ретейлер недорогой одежды Shein подал заявку для проведения IPO в Лондоне, сообщили источники Reuters. Размещение акций компании с китайскими корнями может стать крупнейшим в Лондоне больше чем за десять лет, но его еще должен одобрить Пекин.
Детали
Shein направил британскому регулятору — Управлению по финансовому регулированию и надзору (FCA) — конфиденциальные документы для потенциального IPO, рассказали два собеседника Reuters. По их словам, это произошло в начале июня.
FCA не ответило на запрос Reuters о комментариях. Shein отказался от комментариев. Компании еще требуется получить одобрение китайской комиссии по регулированию ценных бумаг, чтобы провести зарубежное IPO, отмечает Bloomberg. Его источники говорят, что гарантий того, что IPO Shein в Лондоне все же состоится, нет.
Что известно о потенциальном IPO
Shein рассчитывает, что в ходе размещения его оценят примерно в 50 млрд фунтов ($63,3 млрд), писал Bloomberg со ссылкой на источник в начале июня. Это близко к оценке, которую компании дали инвесторы в ходе прошлогоднего раунда (в $66 млрд).
Когда именно Shein собирается разместить акции на бирже, пока не ясно. Sky News со ссылкой на аналитиков ранее писал, что это может произойти до конца лета или в начале осени.
Контекст
Подав официальные бумаги для IPO в Лондоне, Shein сигнализирует об отходе от своего прежнего плана разместить акции в США, пишет Reuters. Ретейлер, основанный в Китае, но разместивший штаб-квартиру в Сингапуре, подал заявку на IPO в Нью-Йорке в 2023 году, однако столкнулся с препятствиями как в США, так и на родине. По данным Reuters, китайский регулятор ранее в этом году уведомил Shein о неготовности разрешить листинг в США. В свою очередь американские политики во главе с сенатором-республиканцем Марко Рубио призвали не допустить IPO Shein из-за опасений, вызванных связями компании с Китаем, а также из-за предположительного использования принудительного труда (Shein все претензии отвергает).
IPO Shein может стать крупнейшим на Лондонской бирже с 2011 года, когда швейцарская трейдинговая компания Glencore привлекла $10 млрд, отмечает Sky News. Успешное размещение онлайн-ретейлера придаст импульс британскому рынку капитала, который пытается восстановить свою репутацию как площадки для листингов, писал Bloomberg. Лондонская биржа пока в значительной степени отстает от европейских конкурентов по новым размещениям и к тому же сталкивается с переносом листингов в Нью-Йорк.
Скорее всего, Shein предпочел бы листинг в США, поскольку американские инвесторы могут оценить компанию выше, говорил CNBC аналитик Renaissance Capital Анджело Бочанис. По его мнению, учитывая потребность Лондонской биржи в крупных листингах, Shein преодолеет возможные препятствия на пути к IPO, которые могли бы возникнуть при других рыночных условиях. Если IPO в Лондоне пройдет успешно, Shein вряд ли продолжит добиваться размещения акций в США, полагает профессор Джей Риттер из Университета Флориды, изучающий IPO.
