Утро в Нью-Йорке: внимание компаний на настроениях потребителей
Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.
Рынок накануне
Торги 24 июня на американских фондовых площадках завершились в умеренном минусе. Индекс S&P 500 снизился на 0,31%, так как недавние лидеры роста оказались в числе отстающих. Акции NVIDIA скорректировались на 10%. Вниз двигались также котировки других производителей полупроводников и разработчиков продуктов для ИИ: соответствующий бенчмарк Филадельфии с 18 июня упал уже более чем на 5%. Рост продемонстрировали бумаги компаний «стоимости» и циклических отраслей. Макроэкономическая неопределенность остается ключевой темой для обсуждения инвестсообщества. Сезонные факторы и предстоящие дебаты между кандидатами в президенты США Трампом и Байденом препятствуют активным покупкам в краткосрочной перспективе.
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Далласa за июнь повысился с майских −19,4 пункта до −15,1.
Новости компаний
— Alnylam Pharmaceuticals (ALNY: +34,5%) по результатам третьей фазы испытаний вутризирана HELIOS-B продемонстрировала статистическую значимость первичных и всех вторичных точек исследования.
— RXO (RXO: +23%) объявила о приобретении Coyote Logistics у UPS за $1,025 млрд, а также подтвердила гайденс по EBITDA за второй квартал в пределах $24–30 млн при консенсусе FactSet в $26,4 млн.
— Акции Inspire Medical Systems (INSP: −16,4%) и ResMed (RMD: −11,4%) упали на новости об эффективности препарата Eli Lilly Zepbound для смягчения симптомов апноэ.
— Sonoco Products (SON: −4,2%) сообщила о поглощении Eviosys приблизительно за $3,9 млрд. Ожидается, что сделка состоится к концу 2024 года.
Мы ожидаем
Сегодня в центре внимания рынка будет статистика доверия потребителей США от Conference Board. Последние данные индекса сигнализируют об умеренно позитивной ситуации в экономике. Консенсус предполагает снижение индикатора со 102 пунктов в мае до 100 в июне. Если фактическое значение совпадет с ожидаемым, это будет свидетельствовать о появлении некоторой неопределенности в настроениях потребителей, что обусловит сдерживание роста их расходов и инвестиций в ближайшей перспективе. Компании адаптируют свои стратегии с учетом динамики потребительских настроений.
Во вторник также пройдет аукцион по размещению двухлетних казначейских нот. Ожидается достаточно высокий спрос на эти бумаги, поскольку краткосрочные трежерис во многом поддерживаются денежным рынком, крупными корпоративными игроками и иностранными инвесторами. В прошлый раз размещение состоялось с доходностью 4,917%.
Прогнозируем среднюю волатильность в ходе предстоящей сессии. Возможно, некоторые участники рынка предпочтут зафиксировать свои позиции в акциях перед предвыборными дебатами в четверг и публикацией статистики PCE в пятницу. Продолжается переток капитала, обусловленный приближением конца месяца и квартала.
Баланс рисков оцениваем как нейтральный. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5 410–5 490 пунктов (от −0,7 до +0,8% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
В поле зрения
— Boeing покупает Spirit AeroSystems Holdings в рамках сделки, финансируемой в основном акциями компании, которые оценены в $35 за единицу, что предполагает премию 6% к цене закрытия торгов 24 июня и 22,4% к котировкам на 29 февраля, за день до появления новости о готовящемся поглощении со стороны Boeing.
— Администрация Байдена расследует деятельность China Mobile, China Telecom и China Unicom по подозрению в передаче данных американцев Пекину путем доступа к информации облачных и интернет-компаний США. Присутствие этих китайских телекомов в Штатах незначительно, они предоставляют облачные сервисы и маршрутизируют оптовый интернет-трафик в стране.
