Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.
Рынок накануне
На торгах 25 июня американские фондовые площадки демонстрировали смешанную динамику. Восемь из 11 входящих в S&P 500 секторов закрылись на отрицательной территории, пять из них потеряли более 0,8%. Лидерами снижения стали представители индустрии недвижимости XLRE ETF (−1,41%) и сырьевой отрасли XLB ETF (−1,27%). Вместе с тем отскок акций NVIDIA (NVDA: +6,76%) после трех дней обвала поспособствовал позитивной динамике технологического сектора: XLK ETF прибавил 1,83%. S&P 500 завершил день ростом на 0,39%, NASDAQ Composite поднялся на 1,26%, а Dow Jones снизился на 0,76%.
В течение основной сессии вышло небольшое количество статистики. Индекс цен на жилье в крупнейших городах (S&P CoreLogic Case-Shiller) замедлил рост впервые с 2023 года, что и вызвало отрицательную динамику в секторе недвижимости. Однако показатель повысился сильнее, чем ожидалось (консенсус: +6,9% г/г, факт: +7,2% г/г), а в Нью-Йорке, Чикаго и ряде других крупнейших городов США его рост оказался заметно выше среднего по стране. Член Совета управляющих ФРС Мишель Боуман заявила, что со снижением ставки следует повременить из-за сильного инфляционного давления.
Новости компаний
— Carnival Corporation (CCL: +8,72%) отчиталась о рекордном объеме бронирований на 2025 год. Ее выручка в первом квартале выросла на 17,7% г/г – до $5,78 млрд (консенсус составлял $5,68 млрд), EPS оказалась равна $0,11 (при консенсусе $0,02 на акцию).
— Walmart (WMT: −2,15%) и Target (TGT: −1,95%) анонсировали онлайн-распродажи в первой половине июля, чтобы конкурировать с Amazon (AMZN: +0,41%).
— Новая отзывная кампания может затронуть более 11 тыс. внедорожников Cybertruck от Tesla (TSLA: +2,16%) из-за проблем с дворниками и другим оборудованием.
Мы ожидаем
В среду выйдут данные продаж новых домов за май. Этот показатель продолжает плавно снижаться после пика, достигнутого в 2020 году. Ипотечная ставка ушла ниже психологически значимой отметки в 7% годовых, но спрос на новостройки слабеет ввиду существенного повышения их стоимости.
На динамику сектора технологий и широкого рынка продолжат влиять движения котировок NVIDIA (NVDA). Начавшееся накануне восстановление после глубокой коррекции способно продолжиться. На постмаркете квартальный отчет представит Micron (MU), чьи результаты будут анализироваться в контексте ИИ-тренда.
Мы полагаем, что в ходе предстоящей сессии продолжится смешанная динамика на фоне умеренной волатильности и малого количества важных новостей. Фьючерс на NASDAQ перед открытием растет в пределах 0,4–0,5%, баланс рисков смещен в сторону «быков». Ориентируемся на диапазон 5 425–5 510 пунктов по индексу S&P 500 (от −0,8% до +0,8% от уровня закрытия во вторник).
В поле зрения
— Акции Rivian Automotive (RIVN) на постмаркете подскочили на 49% на новости о планах Volkswagen Group инвестировать $5 млрд в совместное предприятие.
— FedEx (FDX) представила превзошедший общерыночные ожидания квартальный отчет. Выручка компании составила $22,11 млрд (+0,8% г/г), EPS оказалась на отметке $5,41 (при консенсусе $5,34). Значительно улучшились операционные показатели.
