Commerzbank и Jefferies повысили целевую цену акций Alphabet — материнской компании Google. Аналитики отметили динамичное развитие и потенциал стабильного роста Alphabet, а также популярность поиска с ИИ у пользователей интернета. Котировки Alphabet, торгующиеся вблизи исторического максимума, не отреагировали на это значительно.
Мнение Jefferies
Аналитики Jefferies повысили целевую цену акций Alphabet с $200 до $215, что подразумевает рост почти на 17%. Jefferies принял это решение по итогам своего опроса, который показал, что Alphabet оказалась самой узнаваемой компанией в области ИИ среди потребителей.
Согласно исследованию, в котором приняли участие 1 500 человек, 63% интернет-пользователей ассоциируют Alphabet с технологиями ИИ. Результат на 51% больше, чем у OpenAI, на 44% превосходит Meta и на 28% — Microsoft.
Кроме того, пользователи предпочитают поиск Google с ИИ другим результатам поиска: 41% участников положительно оценили результаты поиска с поддержкой нейросетей.
Мнение Commerzbank
Commerzbank повысил до $220 целевую цену акций Alphabet класса C (не имеют права голоса). Аналитики рекомендует их как «сильную покупку»: новая цена подразумевает потенциальный рост акций на 18,5% от стоимости закрытия во вторник ($185,58).
«Рекламный бизнес, особенно связанный с доходами от поисковых систем и рекламой на YouTube, продолжает динамично расти и имеет дополнительный потенциал дохода», — говорится в аналитической записке, которую цитирует Investing.com. Кроме того, в Commerzbank позитивно оценили регулярные выплаты дивидендов и программу обратного выкупа акций.
Аналитики прогнозируют прибыль на акцию $7,59 в 2024 году и дивиденды в размере $0,41 на акцию.
Вместе с тем, Commerzbank отметил неопределенность в монетизации приложений ИИ и потенциальное замедление роста облачного бизнеса. Кроме того, по мнению экспертов, более строгие нормативные базы и усиление конкуренции могут также создать проблемы.
Контекст
В мае Google сообщил, что новая версия его культовой поисковой системы будет использовать ответы, написанные искусственным интеллектом. Google обновляет свои продукты после того, как запуск ChatGPT в 2022 году потряс рынок, поставив под угрозу доминирование компании в сфере онлайн-поиска и искусственного интеллекта, писал Reuters. Долгое время Google оставался самой популярной поисковой системой, но столкнулся с растущей конкуренцией, в частности, со стороны OpenAI (компании, разработавшей ChatGPT), отмечал Bloomberg.
В конце апреля Alphabet сообщил, что ежегодный рост доходов от рекламы на YouTube ускорился на 21%, доход видеоплатформы от продаж рекламы составил $8,1 млрд. Продажи рекламы в поисковой системе Google выросли на 14% до $46,2 млрд и остаются ядром очень прибыльного бизнеса Alphabet, писал Bloomberg. Google выиграл от резкого увеличения рекламных расходов со стороны Temu и других китайских компаний электронной коммерции.
Что делать с акциями
Акции Alphabet накануне, 25 июня, обновили исторический максимум, закрывшись на отметке $185,58. На торгах в среду они незначительно снижались.
С начала года бумаги Alphabet прибавили больше 30%, а за последние 12 месяцев – 53%. Консенсус-прогноз Уолл-стрит по цене на акции Alphabet класса A составляет $192,61, что подразумевает рост на 4,7%. По данным MarketWatch, 49 из 63 аналитиков, отслеживающих бумаги компании, рекомендуют покупать их, и 14 экспертов советуют держать ранее купленные акции. Рекомендаций продавать нет.
