«убийца» MacBook Air, Андюран отказался от нефти, доходность облигаций ЕС

Известный трейдер Пьер Андюран отказывается от сырой нефти в пользу меди и какао, ноутбуки с ОС Windows на базе ИИ могут стать «убийцами Apple Mac», Китай обещает инвестировать в автомобильную промышленность ЕС. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 26 июня.

Пьер Андюран переходит от торговли нефтью к меди и какао

Известный трейдер Пьер Андюран, получивший признание за счет торговли на энергетических рынках, отказывается от сырой нефти и сообщает о переходе на медь и какао. Он уверен, что цены на эти товары будут расти, пишет Bloomberg.

Andurand Capital Management сохраняет оптимистичный настрой в отношении фьючерсов на медь и какао, даже несмотря на то, что цены на оба сырьевых товара отступили от недавнего ралли. Компания «полностью закрыла» длинные позиции по нефтяным фьючерсам перед июньским заседанием ОПЕК +. «Мы возобновим работу на нефтяных рынках, как только добьемся большей ясности со стороны предложения», — говорится в письме Andurand Capital Management.

Напомним, в прошлом году Пьер Андюран предсказал всплеск цен на нефтяном рынке до $140 за баррель к концу 2023 года. Однако нефть так и не преодолела отметку в $100. В 2023 фонд Андюрана получил рекордный убыток из-за ошибочных прогнозов. Однако в 2024 году Andurand Commodities Fund отыграл часть потерь и уже вырос на 22% в начала года. Более рискованный Andurand Commodities Discretional Enhanced fund вырос на 63%.

Фонд теперь ориентируется на медь и какао. «Мы по-прежнему считаем, что находимся в начале бычьего рынка меди, и недавние изменения знаменуют только начало, — говорится в письме клиентам. — Повышение цен сопровождается повышенной волатильностью, но мы по-прежнему ожидаем, что цена на медь значительно вырастет в течение следующего десятилетия, что будет стимулировать новые поставки».

Фонд Пьера Андюрана также остается приверженцем роста какао, за счет снижения поставок и роста спроса. Компания ожидает, что запасы, находящиеся как на Нью-Йоркской, так и на Лондонской фьючерсных биржах, иссякнут к концу 2024 года. Аналитики прогнозируют дефицит какао в размере от 650 тыс. до 700 тыс. метрических тонн. Это превышает прогноз Международной организации по производству какао (439 тыс. тонн дефицита) из-за плохой погоды и болезней посевов в Кот-д’Ивуаре и Гане.

Новые ноутбуки с ОС Windows на базе ИИ могут стать «убийцами Apple Mac»

Производители ПК с Windows делают ставку на то, что их новые ноутбуки Copilot+ станут «убийцами Mac», пишет MarketWatch. Издание приводит подробный разбор Майка Фейбуса, главного аналитика FeibusTech. Asus, Acer, Dell и еще ряд производителей планируют сделать новые ноутбуки Copilot+ «первым серьезным ответом MacBook Air», продукту Apple.

Системы Copilot+ построены на базе процессора Snapdragon X Series от компании Qualcomm. Эта серия уже отвечает требованиям Microsoft по использовании ИИ, а вот процессоры AMD и Intel получат сертификацию Microsoft для Copilot+ еще нескоро. Первая партия ноутбуков на базе Snapdragon продается хорошо. Фейбус отмечает, что ИИ помогает выполнять на ноутбуках многие рабочие процессы, такие как работа с иллюстрациями, подготовка презентаций, анализ данных.

Таким образом Qualcomm, долгие годы находившаяся в тени, получила шанс заявить о себе. Впрочем, многое зависит от разработчиков ИИ. Так, большая часть функций ИИ на Windows все еще находятся на стадии тестирования.

Китай обещает инвестировать в автомобильную промышленность ЕС

Министерство торговли КНР в рамках консультаций с Евросоюзом по вопросу тарифов на ввоз электрокаров из Китая предложило еврочиновникам инвестировать в европейскую автомобильную промышленность, пишет CNBC. Ван Ган, президент Китайской ассоциации науки и технологий, который курирует в Поднебесной стратегию развития электромобилей, заявил, что китайские инвестиции в европейскую индустрию электромобилей могут стать шагом вперед для обеих сторон в условиях торговой напряженности.

«Несмотря на то, что мы не экспортируем большое количество электромобилей, возможно, китайские компании могут попробовать инвестировать в Европу», — сказал Ван, отметив, что такое финансирование могло бы создать местные рабочие места. Ван добавил, что когда Китай разрабатывал свою стратегию, он не думал о конкуренции с другими странами, а скорее «заботился о собственном выживании, избавляя перенаселенные города страны от загазованности». Но разработка электромобилей стала «необратимой тенденцией».

Ранее китайские власти призвали ЕС не вводить тарифы на китайские электрокары и не нарушать мировые торговые отношения. Китайские автопроизводители готовятся зеркально ответить европейским компаниям после введения тарифов.

Доходность облигаций еврозоны выросла перед публикацией данных по инфляции

Доходность государственных облигаций еврозоны выросла в среду, поскольку инвесторы нервничали в ожидании данных по инфляции в США и в ряде стран ЕС, пишет Reuters. Они также рассматривают как значимое событие первый тур парламентских выборов во Франции, которые пройдут в ближайшие выходные. В результате премия за риск по долговым бумагам Франции находилась на семилетних максимумах из-за опасений относительно бюджетного кризиса в стране.

Франция, Италия и Испания опубликуют данные по инфляции в пятницу, в то время как данные по Германии и еврозоне будут опубликованы на следующей неделе. Инвесторы также ожидают выхода в пятницу индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США — предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы.

Доходность 10-летних облигаций Германии, эталонного показателя для еврозоны, выросла на 3,7 базисных пункта (б.п.) до 2,449%. Доходность 10-летних государственных облигаций Италии выросла на 5,5 б.п. до 3,993%, то есть разрыв доходности между Италией и Германией составил 153,6 б.п. «Если крайне правые получат большинство голосов в парламенте Франции, рынок увидит ужесточение ставок по французским гособлигациям», — предупреждает Гордон Шеннон, партнер и портфельный менеджер TwentyFour Asset Management.