Главное за неделю: падение Nvidia, конкурент ChatGPT, Баффет и BYD
Amazon заканчивает разработку конкурента ChatGPT, новые негативные предсказания по поводу искусственного интеллекта от Barclays, сделка Volkswagen и Rivian, ставка Уоррена Баффета. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре главных событий уходящей недели.
Баффет распродает акции китайской BYD
Разочарования инвесторов в секторе электромобилей укрепляются. Так, Berkshire Hathaway Уоррена Баффета ускорила продажу акций BYD, крупнейшего китайского производителя электрокаров. Berkshire сократила свою долю в выпущенных BYD акциях до 5,99% 19 июня, следует из информации Гонконгской фондовой биржи. Еще 11 июня она составляла 7,02%.
Сделка Volkswagen и Rivian
На этой неделе рынок взбодрила неожиданная сделка между Volkswagen и Rivian – они объявили о создании совместного предприятия по разработке программного обеспечения для электромобилей следующего поколения, которое в будущем смогут использовать оба автопроизводителя. Немецкий автоконцерн в рамках сделки планирует инвестировать в убыточный американский стартап до $5 млрд.
Акции Rivian после этого выросли на 57%, но акции Volkswagen на новости о сделке снизились на 2,4% на бирже во Франкфурте , поскольку инвесторы обеспокоены стоимостью сделки и неопределенностью перспектив совместного проекта двух компаний.
Акции Nvidia лихорадит
За неделю стоимость акции Nvidia упала на более чем 14%, однако к пятнице бумаги восстановили почти половину потерь. Портфельный менеджер Allspring Global Investments Невилл Джавери считает, что инвесторы устали от бума искусственного интеллекта, что может отразиться на акциях производителей чипов, как это уже было в начале 2024 года. Тогда бумаги ведущих чипмейкеров теряли 20% стоимости, однако потом восстановились.
В настоящее время рыночная капитализация Nvidia примерно в 23 раза превышает прогнозируемые доходы компании на следующие 12 месяцев (P/S), что делает ее акции самыми дорогими в индексе S&P 500 по этому показателю. По данным MarketWatch, из 60 аналитиков, отслеживающих бумаги Nvidia, 54 рекомендуют покупать их, а шестеро советуют держать в портфеле ранее купленные акции. Ни один аналитик не советует инвесторам продавать бумаги Nvidia.
Распродажа Micron
На этой неделе инвесторы устроили распродажу акций крупнейшего американского производителя карт памяти Micron после выхода отчета за третий квартал 2024 финансового года. Отчет не оправдал «заоблачных ожиданий некоторых инвесторов» — в нем компания сообщила, что ждет объема продаж в текущем квартале на уровне от $7,4 до $7,8 млрд, что приблизительно соответствует консенсус-оценке Уолл-стрит в $7,58 млрд. Однако некоторые аналитики говорили и о $8 млрд. Инвесторы надеялись, что Micron станет одним из основных бенефициаров инвестиций в ИИ. Но спрос на чипы памяти для ИИ высок, но в традиционных секторах – ПК и мобильных устройств – он по-прежнему вялый, эта отрасль только начинает восстанавливаться после спада в прошлом году.
Новый ИИ чат-бот от Amazon
Business Insider выяснил, что Amazon заканчивает разработку конкурента ChatGPT, своего ИИ чат-бота, способного отвечать на вопросы и ссылаться на источники информации, а также генерировать картинки и управлять «умным домом».
В целом у нового чат-бота будет больше функций, чем у ChatGPT от OpenAI. Его могут представить осенью вместе с обновленным голосовым помощником Alexa.
Barclays увидел «пузырь ИИ»
Аналитик Barclays Росс Сэндлер заявил, что огромные расходы на разработку и внедрение ИИ не соответствуют прогнозным доходам, которые компании получат при его использовании. Уолл-стрит ожидает примерно $60 млрд дополнительных капитальных затрат на искусственный интеллект к 2026 году, но доход от облачных вычислений составит за этот же период только $20 млрд. Следовательно, текущая ситуация больше отражает FOMO (страх упустить что-то, в данном случае, прибыль), а не рациональные вложения, считает Сэндлер. Но по его мнению, вряд ли пузырь лопнет до 2026 года. Негативный сценарий возможен, если в следующем году «дрогнет кто-то из инвесторов».
