Южнокорейский производитель чипов и электроники Samsung Electronics сообщил о самом быстром росте продаж и прибыли за последние годы. Рекордные показатели Samsung — следствие восстановления спроса на чипы памяти из-за бума технологий искусственного интеллекта. При этом инвесторы обеспокоены тем, что Samsung отстает от поставщика Nvidia — SK Hynix — на новом рынке высокоскоростной памяти для ИИ.
Детали
Операционная прибыль Samsung в апреле-июне по предварительным данным подскочила в 15,5 раз в годовом выражении — до 10,4 трлн вон ($7,5 млрд), сообщил крупнейший в мире производитель чипов памяти. Это самый высокий показатель с третьего квартала 2022 года, пишет Financial Times. Квартальный результат Samsung значительно превзошел консенсус-прогноз аналитиков в 8,8 трлн вон. Продажи выросли на 23% по сравнению со вторым кварталом прошлого года — до 74 трлн вон. Это рекордный рост с 2021 года — времен эпохи COVID-19. Samsung объявит окончательные результаты с разбивкой по подразделениям 31 июля.
На торгах в Сеуле акции Samsung растут на 2,1%.
Контекст
Рекордные результаты Samsung показывают, как рынок компьютерной памяти объемом $160 млрд восстанавливается в этом году от серьезного спада, который случился после завершения пандемии. Бум технологий искусственного интеллекта спровоцировал рост спроса на дата-центры. Этот спрос, пишет Bloomberg со ссылкой на расчеты CLSA, подтолкнул цены на чипы памяти вверх на 15% по сравнению с предыдущим кварталом.
По словам аналитика CLSA Securities Korea Санджива Раны, цены как на оперативную память (DRAM), так и на флеш-память (NAND) выросли благодаря спросу на серверы для работы с ИИ и корпоративные хранилища данных. Подразделение Samsung по контрактному производству чипов, заявил Рана, также получило импульс благодаря улучшению спроса на информационные технологии.
На этой неделе правительство Южной Кореи сообщило, что в июне страна экспортировала рекордное количество полупроводников. В результате профицит торгового баланса достиг $8 млрд — максимума с 2020 года.
Соперничество с SK Hynix
Хотя Samsung выигрывает от общего восстановления отрасли, инвесторы обеспокоены тем, что компания уступает конкурирующей SK Hynix позиции на новом рынке высокоскоростных чипов памяти HBM для работы с ИИ. Стоимость акций SK Hynix резко выросла с тех пор, как она начала поставлять Nvidia чипы HBM3 и более продвинутые чипы HBM3e. Samsung пока не убедил Nvidia использовать свои чипы в ее ИИ-ускорителях.
SK Hynix недавно сообщила о самом быстром росте выручки по меньшей мере с 2010 года. Акции SK Hynix на волне бума ИИ подорожали на 60% с начала этого года. Котировки Samsung за то же время выросли лишь на 8%.
Goldman Sachs на этой неделе повысил свою целевую цену акций SK Hynix до 290 тыс. вон ($210) за акцию, что подразумевает потенциал роста на 25%. Citigroup на прошлой неделе повысил свой таргет для акций SK Hynix до 350 тыс. вон за бумагу, исходя из потенциала роста более чем на 50%.
