Утро в Нью-Йорке: главу ФРС ждет критика сената за высокие ставки

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от стратега Freedom Broker Михаила Степаняна.

Рынок накануне

Торги 8 июля на американских фондовых площадках для большинства индексов завершились в небольшом плюсе. S&P 500 прибавил 0,1%, достигнув нового исторического максимума. Ведущие технологические компании, обеспечившие рост рынка на прошлой неделе, в основном показали снижение. Впрочем, сегмент полупроводников (SOXX ETF: +1,9%) остался в зеленом секторе. Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) поддержали новость о запуске в четвертом квартале новых чипов, произведенных по технологическому процессу 3-нм. 

Статистика инфляционных ожиданий, опубликованная ФРБ Нью-Йорка, зафиксировала их снижение на 0,2 п.п. м/м — до 3% и 2,8% — на ближайшие год и пять лет, соответственно, при повышении показателя на 0,1 п.п., до 2,9%, на горизонте трех лет. Респонденты рассчитывают на замедление роста цен на аренду жилья и продукты питания.

Новости компаний

— Акции Morphic Holding (MORF: +75,1%) взлетели на новости о поглощении со стороны Eli Lilly (LLY). Сделка, которая будет оплачена денежными средствами, оценена в $57 за акцию, то есть в $3,2 млрд, что предполагает премию около 79% к цене закрытия 5 июля. Завершить поглощение планируется до конца текущего квартала.

— Lucid Group (LCID: +7,8%) во втором квартале выпустила 2110 автомобилей и поставила на рынок 2394. Оба показателя превзошли консенсус.

— Corning (GLW: +12%) объявила, что ее прибыль на акцию за второй квартал может превысить заложенные в гайденс $0,42–0,46 за счет активного внедрения новых продуктов оптической связи и применения генеративного ИИ.

Мы ожидаем

Сегодня в центре внимания участников торгов будет доклад главы ФРС Джерома Пауэлла в профильном комитете сената о состоянии экономики США. Ожидается, что представители обеих партий в верхней палате Конгресса выступят с критикой продолжения жесткой денежно-кредитной политики в условиях значительного замедления инфляции и нормализации ситуации на рынке труда. На прошлой неделе риторика главы ФРС была сравнительно «голубиной».

Будет опубликован индекс делового оптимизма малого бизнеса от NFIB за июнь (консенсус: 90,3 пункта, май: 90,5 пункта). 

Состоится аукцион по размещению трехлетних казначейских облигаций США. Благодаря повышенному интересу к краткосрочным трежерис со стороны денежного рынка, крупных корпоративных игроков и иностранных инвесторов спрос может превысить предложение. Предыдущее размещение аналогичного выпуска прошло с доходностью 4,659%.

В ходе предстоящей сессии ждем умеренную волатильность. Если рынок не получит новой информации от Джерома Пауэлла, торговый оборот может уменьшиться в преддверии публикации статистики потребительской и производственной инфляции (CPI и PPI) за июнь, запланированной на 11–12 июля. Складывается нейтральный баланс рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5530–5610 пунктов (от −0,75% до +0,68% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

— Aramco (2222.SR) планирует привлечь как минимум $3 млрд за счет первого за три года размещения облигаций. Крупнейший в мире экспортер нефти предложит выпуски со сроком погашения 10, 30 и 40 лет. Средства, вероятнее всего, будут использованы для рефинансирования существующих займов и вклада в инвестиционную программу компании.

— Stellantis (STLA) намерена к 2026 году расширить линейку гибридных автомобилей, доступных для покупки в Европе, до 36 моделей, чтобы удовлетворить растущий спрос на эту продукцию.