Продажи Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), крупнейшего в мире контрактного производителя чипов, во втором квартале выросли самыми быстрыми темпами с 2022 года. Рекордному росту способствовал бум технологий искусственного интеллекта, стимулирующий инвестиции в дата-центры по всему миру.
Детали
Выручка TSMC в июне составила 207,9 млрд тайваньских долларов ($6,4 млрд), сообщила компания. Таким образом, пишет Bloomberg, во втором квартале TSMC увеличила продажи на 40% – до 673,5 млрд тайваньских долларов ($20,7 млрд). Аналитики в среднем ожидали рост на 35,5%, отмечает агентство. Сама компания, говорится у Reuters, прогнозировала выручку во втором квартале в диапазоне $19,6–20,4 млрд.
TSMC не предоставила никаких подробностей или прогнозов в своем кратком пресс-релизе. Финансовый отчет за второй квартал компания опубликует 18 июля. Тогда же она должна обновить прогноз и планы на текущий квартал и на оставшуюся часть года. Консенсус-прогноз LSEG предполагает рост чистой прибыли TSMC во втором квартале на 30% по сравнению с тем же кварталом 2023-го.
Что с акциями
Акции TSMC в среду подорожали на 0,5% в Тайбэе, где они торгуются на исторических максимумах. Котировки ее американских депозитарных расписок (ADR) растут на 2,3% на предварительных торгах в Нью-Йорке. Восьмого июля ADR TSMC подскочили на 4,8%, до рекордных $192,79 за бумагу, что на короткое время увеличило рыночную стоимость компании до $1 трлн.
Текущая рыночная цена акций TSMC на 1% превышает средний таргет Уолл-стрит. При этом никто из аналитиков, по данным FactSet, не рекомендует продавать акции TSMC. Тридцать семь из 40 экспертов советуют покупать бумаги тайваньской компании, оставшиеся трое – удерживать.
Что говорят аналитики
«Рост продаж TSMC во втором квартале указывает на более высокий, чем ожидалось, спрос на технологию упаковки кристаллов CoWoS (она позволяет собирать в одном корпусе большое число процессорных ядер, память и другие компоненты. – «Курсив»). Хорошие продажи также компенсируют некоторое снижение маржи из-за наращивания производства [чипов на передовом техпроцессе] 3 нм и помогут обеспечить рост прибыли. Ключевым в отчете о доходах будет то, сможет ли TSMC договориться о повышении цен, опираясь на сильный спрос на свой 3-нанометровый техпроцесс и упаковку CoWoS», – заявил аналитик Bloomberg Чарльз Шам.
Контекст
TSMC – единственный поставщик передовых чипов Apple и Nvidia. Бум на технологии искусственного интеллекта резко увеличил спрос на оборудование и дата-центры для работы с нейросетями. Это побудило брокеров на Уолл-стрит повысить целевые цены для TSMC, ссылаясь на возможное увеличение компанией отпускных цен на чипы в 2025 году, что еще больше нарастит ее прибыль.
Заказы на чипы ИИ помогли TSMC компенсировать слабый спрос на чипы для смартфонов. Apple остается крупнейшим клиентом TSMC, и продажи iPhone только начали восстанавливаться после спада в первом полугодии.
