Торги акциями американской Ardent Health Partners начались на торговой платформе Tradernet брокера Freedom Finance. Оператор сети больниц и медицинских клиник в шести штатах США дебютирует на бирже в Нью-Йорке.
Что известно об IPO
В ходе IPO больничный оператор привлек около $192 млн, разместив 12 млн акций по $16. Это существенно ниже ранее заявленного диапазона — он составлял от $20 до $22 за бумагу. Исходя из полученной цены рыночная оценка компании составила $2,3 млрд, пишет Reuters.
Акции Ardent будут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером ARDT.
Доходы от IPO Ardent планирует направить на пополнение оборотных средств, приобретение новых предприятий, продуктов, услуг или технологий, а также «на общие корпоративные цели, которые могут включать погашение долга и капитальные затраты».
Контролирующим владельцем Ardent Health является инвесткомпания Equity Group Investments (EGI), которой по состоянию на 30 июня 2023 года принадлежало 59,6% акций. Базирующаяся в ОАЭ платформа здравоохранения Pure Health владеет еще 23,3%, компания ALH Holdings, которая принадлежит инвестиционному трасту недвижимости Ventas, — 7,2% акций. 1,6% акций Ardent Health контролируется топ-менеджментом компании. После IPO Ardent Health контроль над больничным оператором сохранит EGI.
Чем занимается компания
Ardent Health называет себя четвертым по величине частным коммерческим поставщиком медицинских услуг в США по количеству больниц. По состоянию на апрель ее сеть включала 30 больниц неотложной помощи в Техасе, Оклахоме, Нью-Мексико, Нью-Джерси, Айдахо и Канзасе, а также более 200 пунктов оказания медицинской помощи, которые обслуживали более 15 тыс. человек в день.
В первом квартале 2024 года Ardent Health получила $45,9 млн чистой прибыли при выручке в $1,4 млрд. За аналогичный период прошлого года чистая прибыль оператора составила $23,8 млн при выручке в размере $1,3 млрд.
Что говорят аналитики
Исходя из сравнения Ardent Health с аналогами по отрасли медицинских услуг и с учетом долга в $1,183 млрд и наличности на балансе в $373 млн инвестиционный аналитик Freedom Broker Алем Бектемиров оценивает потенциал роста акций в 10% к верхней границе заявленного ценового диапазона IPO в $22 за бумагу.
Основным риском для Ardent Health аналитик Freedom Broker считает изменения в государственных программах здравоохранения США, включая Medicare и Medicaid, на которые приходится значительная часть доходов компании. В 2023 году 39,5% дохода Ardent Health было связано с Medicare и примерно 11,2% — с Medicaid. Помимо этого, отмечает Бектемиров, компания работает на конкурентном рынке, где присутствуют крупные игроки.
