Шведская Klarna, один из самых дорогих стартапов в Европе, начала подбор банков-андеррайтеров для долгожданного IPO. Известная британская телеведущая потребовала заблокировать IPO Shein в Лондоне. Citibank набирает персонал в Индии в расчете на резкую активизацию сделок на рынке акционерного капитала и M&A. Что нового произошло в мире IPO за неделю — рассказываем в нашей подборке.
Что стало известно о будущих размещениях
— Шведская платежная финтех-компания Klarna приступила к подбору финансовых консультантов для IPO в США — одного из самых ожидаемых листингов за последние годы. По словам источников Financial Times, пионер подхода «покупай сейчас, плати потом» может выйти на биржу в первой половине следующего года. В последнем раунде привлечения средств в 2022 году Klarna была оценена в $6,7 млрд. Этот раунд прошел с существенным дисконтом на фоне роста процентных ставок и падения цен на акции технологических компаний. В инвестраунде 2021 года Klarna оценивалась в $46 млрд, что делало ее одним из самых дорогих стартапов в Европе.
— Британский телевизионный консультант по розничной торговле Мэри Портас, известная как «Мэри — королева магазинов», призвала новое лейбористское правительство Великобритании заблокировать IPO азиатского ретейлера быстрой моды Shein в Лондоне. Критики обвиняют Shein в эксплуатации рабочих, нанесении вреда окружающей среде и уклонении от уплаты налогов. Ретейлер эти обвинения отвергает. IPO Shein ожидается в конце этого лета или в начале осени. Листинг может стать крупнейшим для Лондонской фондовой биржи за более чем десять лет.
— Американский инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Lineage, крупнейший в мире оператор складов с контролируемой температурой, намерен достичь оценки в $19,16 млрд на IPO и привлечь до $3,85 млрд. Lineage планирует разместить на бирже 47 млн акций по цене в диапазоне от $70 до $82 за бумагу. Норвежский инвестиционный фонд Norges Bank Investment Management проявил интерес к приобретению акций Lineage на сумму до $900 млн. Акции Lineage будут торговаться на бирже Nasdaq под тикером LINE, но дата IPO пока не назначена. REIT могут стать одними из главных бенефициаров снижения ключевой ставки в США, которое ожидается этой осенью.
— Concentra Group, подразделение американской компании Select Medical, рассчитывает на оценку в $3,3 млрд в ходе IPO в США. Concentra, согласно проспекту ее IPO, является крупнейшим поставщиком услуг по охране труда в США по количеству филиалов. Компания намерена привлечь на бирже до $585 млн, продав 22,5 млн акций в ходе размещения по цене от $23 до $26. Concentra готовится разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером CON.
— Крупнейший индийский производитель электроскутеров Ola Electric, поддерживаемый SoftBank, может оценить себя примерно в $4,5 млрд для IPO, утверждают источники Reuters. Это на 16-20% ниже оценки в ходе последнего раунда финансирования. В июне индийский регулятор одобрил размещение акций Ola на $660 млн, что делает его одним из крупнейших листингов в Индии в этом году.
— Американская OneStream Software, в которую инвестировала KKR, планирует привлечь до $465,5 млн на IPO в Нью-Йорке. Разработчик программной платформы для управления корпоративными финансами и его акционеры намерены продать 24,5 млн акций по цене от $17 до $19 за бумагу.
— Американский стартап SymphonyAI, разрабатывающий платформы анализа данных с применением искусственного интеллекта, планирует IPO во второй половине 2025 года. По словам главы SymphonyAI Санджая Дхавана, идея выйти на биржу появилась после того, как в прошлом году компания стала прибыльной и увеличила выручку примерно на четверть.
— Китайская компания Manycore Tech, производитель программного обеспечения для 3D-дизайна, готовится подать заявку на IPO в Гонконге в этом году, чтобы привлечь до $200 млн, сообщили источники Bloomberg. Manycore подала заявку на листинг в США в 2021 году, но затем отказалась от этого плана после неудачного IPO Didi Global в Нью-Йорке Inc. Она присоединилась к китайским компаниям, которые решили перенести IPO в Гонконг.
— Несколько производящих каннабис европейских стартапов планируют IPO в Нью-Йорке в расчете на то, что Вашингтон скоро разрешит применять марихуану в медицинских целях на федеральном уровне. Grow Group, лондонский дистрибьютор медицинского каннабиса, планирует IPO на Nasdaq в первом квартале 2025 года. Стартап стремится к оценке в более чем 100 млн фунтов стерлингов ($130 млн). Лиссабонская Somai Pharmaceuticals, которая производит и продает медицинские препараты каннабиса, стремится к оценке в 250 млн евро в рамках IPO на Nasdaq с вторичным листингом на фондовой бирже Торонто или LSE. Листинг на Nasdaq также рассматривает лондонский стартап Wellford Medical, производитель и дистрибьютор медицинского каннабиса в Великобритании и Германии.
Результаты недавних IPO
— Акции американской сети больниц и клиник Ardent Health’s упали на 6% сразу после дебюта на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания разместила на бирже 12 млн акций по $16 за бумагу, что значительно ниже первоначально заявленного диапазона размещения в $20-22 за акцию.
— Акции страхового брокера TWFG выросли почти на 30% на дебютных торгах на Nasdaq. Рост заработной платы и возросшие ожидания «мягкой посадки» позволили компаниям возобновить расходы на страховые полисы, несмотря на повышение цен. Это оказало поддержку брокерам, чьи комиссионные зависят от страховых премий, взимаемых страховыми компаниями.
— Разработчик препаратов для лечения аутоиммунных заболеваний и рака Artiva Biotherapeutics привлек $167 млн в ходе IPO на Nasdaq. Artiva разместила 13,92 млн акций по $12 за бумагу. Компания привлекла больше средств, чем ожидала, но по более низкой цене за акцию, чем наметила ранее.
Другие важные новости из мира IPO
— Citigroup планирует увеличить численность персонала в своем подразделении инвестиционно-банковских услуг в Индии. Банк рассчитывает на значительное увеличение количества сделок на рынке акционерного капитала и M&A в стране «между этим и следующим годом». Резкий рост сделок с акциями в Индии сделал ее ярким пятном на фоне довольно тусклой Азии. Индия вышла на второе место в мире по количеству сделок с акционерным капиталом, уступая только США, и заняла третье место по объему IPO в первой половине 2024 года.
