Что нужно знать инвестору на этой неделе

Трейдеры в среду будут искать в речи главы ФРС США Джерома Пауэлла намеки на снижение ставки в сентябре / Фото: Samuel Corum/Sipa USA via Reuters Connect

Перед самой загруженной на Уолл-стрит неделей лета ралли американского фондового рынка находится в самом неустойчивом состоянии за последние месяцы, пишет Yahoo Finance. Фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq Composite несколько дней назад пережили сильнейшее падение за день с 2022 года. Направление рынка на этой неделе будут во многом определять результаты заседания Федрезерва США, отчет о занятости за июль в стране и доходы крупнейших технологических компаний — Apple, Amazon, Microsoft и Meta. В целом за неделю о квартальных доходах отчитаются более 170 компаний из списка S&P 500. Среди них — AMD, Arm, Boeing, McDonald’s и Starbucks.

ФРС объявит о своем решении по денежно-кредитной политике в эту среду. Трейдеры и аналитики почти не сомневаются, что регулятор сохранит базовую процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых. Поэтому основное внимание Уолл-стрит, отмечает MarketWatch, будет сфокусировано на пресс-конференции главы ФРС Джерома Пауэлла после заседания. Игроки рынка будут искать в его ответах намеки на широко ожидаемое снижение ставки на заседании в сентябре.

Бюро статистики труда США (BLS) в пятницу опубликует отчет о занятости за июль. По данным Bloomberg, консенсус-прогноз предполагает появление 175 тыс. новых вакансий (в июне было 206 тыс.) в несельскохозяйственном секторе с сохранением безработицы на уровне 4,1%. «Увеличение числа вакансий на 180 тысяч, которое мы ожидаем в июле, будет приличным ростом, но подчеркнет, что в целом рынок труда ухудшается», — цитирует Yahoo Finance записку команды экономистов Wells Fargo. С учетом этого Уолл-стрит уделит особое внимание тому, осталась ли безработица в США стабильной в июле или выросла, как это происходило в течение трех предыдущих месяцев. Рост безработицы, пишет The Wall Street Journal, повысит вероятность скорого снижения процентной ставки.

Внимание инвесторов в еврозоне на этой неделе привлекут предварительная оценка ВВП за второй квартал, которая выйдет во вторник, и публикация в среду предварительных данных по инфляции за июль. Если инфляция снизится, это станет аргументом в пользу дальнейшего снижения ставок Европейским центробанком, приводит WSJ мнение команды аналитиков LBBW.

Банк Англии объявит о решении по процентной ставке в четверг. Рынок считает, что регулятор оказался перед непростым выбором: сократить ставку на 25 базисных пунктов или оставить ее на уровне 5,25%. Экономисты Barclays ожидают, что руководители британского центробанка проголосуют за снижение пятью голосами против четырех. По словам стратега по инструментам с фиксированным доходом Barclays Мойина Ислама, такое решение будет «скорее уменьшением жесткости, чем переходом к мягкой политике».

Банк Японии проведет заседание во вторник и среду. Аналитики разделились во мнении о том, повысит ли японский ЦБ процентную ставку еще больше. Недавнее укрепление йены вызвало предположения о том, что регулятор может отложить увеличение процентных ставок, поскольку сильная йена может замедлить инфляцию за счет удешевления импорта в Японию. Другие аналитики, пишет WSJ, указывают на сохраняющиеся призывы еще большего ужесточения монетарной политики, чтобы предотвратить ослабление иены. Инфляция превышает целевой показатель Банка Японии в 2% уже более двух лет, а снижение курса приводит к подорожанию импорта продуктов и энергоносителей.

Трейдеры в Китае ждут в эту среду публикации данных о деловой активности (индекc PMI) за июль. Инвесторы ищут признаки укрепления второй экономики мира. Но если данные за июль просигнализируют о продолжающейся слабости спроса, это может усилить пессимизм игроков рынка в отношении китайской экономики.

В понедельник, 29 июля, McDonald’s и ON Semiconductor сообщат о результатах деятельности за прошлый квартал.

Во вторник, 30 июля, данные о квартальных доходах опубликуют AMD, Electronic Arts, Merck, Microsoft, Mondelez International, PayPal Holdings, Pfizer, Procter & Gamble, S&P Global и Starbucks.

BLS обнародует анализ вакансий и текучести кадров. Консенсусная оценка составляет 8 млн вакансий в последний рабочий день июня, на 140 тыс. меньше, чем в мае. Также выйдет индекс цен на жилье Case-Shiller за май от S&P CoreLogic. В апреле они выросли на 6,3% в годовом выражении.

Статистическое управление Евросоюза опубликует предварительную оценку роста экономики за второй квартал.

В среду, 31 июля, Albemarle, Arm Holdings, Boeing, DuPont, eBay, Etsy, GE HealthCare Technologies, KKR, Marriott International, Mastercard, Meta Platforms, Norwegian Cruise Line Holdings, Qualcomm, T-Mobile U.S. и Western Digital сообщат о квартальных показателях.

ФРС США объявит решение по денежно-кредитной политике. Уолл-стрит ожидает, что регулятор оставит процентную ставку без изменений на уровне 5,25-5,5%. Трейдеры будут анализировать слова председателя ФРС Пауэлла на брифинге после заседания, чтобы оценить шансы на снижение процентной ставки в середине сентября на четверть процентного пункта, которое рынок уже учел.

Статистическое управление Евросоюза опубликует предварительные данные по инфляции за июль. Если рост цен замедлится, это повысит вероятность того, что ЕЦБ продолжит снижать процентную ставку после паузы в июле.

Банк Японии примет решение по процентной ставке. В Китае выйдут данные о деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в июле, которые отражают состояние спроса.

В четверг, 1 августа, Amazon, Apple, Aptiv, ConocoPhillips, Hershey, Intel, Moderna и Vertex Pharmaceuticals отчитаются о квартальных доходах.

Банк Англии привет решение по процентной ставке. Регулятору предстоит непростой выбор между снижением на 25 базисных пунктов и сохранением нынешних 5,25%.

В пятницу, 2 августа, Cboe Global Markets, Chevron, Exxon Mobil и Linde опубликуют отчеты за прошлый квартал.

BLS обнародует отчет о занятости в США за июль. Консенсусная оценка предполагает, что по сравнению с июнем рост вакансий замедлится, а уровень безработицы сохранится. Глава ФРС Пауэлл говорил в Конгрессе США в начале этого месяца, что «рынок труда, по-видимому, полностью вернулся в равновесие».