Главные фондовые индексы США, Европы и Японии синхронно упали 2 августа до минимальных уровней за несколько месяцев. Японский рынок акций пережил худший день за восемь лет, а для S&P 500 падение может оказаться сильнейшим за два года. Одним из главных поводов глобальной распродажи стала разочаровавшая статистика по приросту рабочих мест в США. Инвесторы беспокоятся, что экономика США замедляется слишком сильно, и ФРС придется снижать ставку чересчур быстро.
Детали
— Главный фондовый индекс США S&P 500 в ходе торгов снижался на 2,7% — до 5302,03 пункта. Это минимум с начала июня. Пятница, 2 августа, может стать для индекса худшим днем за два года, отметил Bloomberg.
— «Технологический» индекс Nasdaq Composite в моменте терял 3,6% и достигал 16 582,79 пункта. Это минимум с 31 мая. Индекс потерял больше 10% от своего рекорда, который был достигнут 11 июля: такое снижение соответствует определению коррекции, отметил Bloomberg.
— Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average опустился до 39 358,69 пункта — это на 2,45% меньше, чем было на закрытии накануне. Это минимум после 10 июля.
— Индекс компаний с малой капитализацией Russell 2000 терял в моменте 4,36%, опустившись до минимума с 10 июля. Индекс падает второй день подряд, а результат за неделю может оказаться худшим за год.
— В Европе индекс Stoxx 600 опускался на 2,9% — до 496,86 пункта. Меньше в последний раз было в середине апреля.
— Худший день за восемь лет пережил японский рынок акций, пишет Financial Times. Индекс Topix упал на 6,31% и достиг минимума с 26 января. Другой индекс Nikkei 225 потерял 5,81%.
— Упала доходность гособлигаций США. Например, у 10-летних она снижалась в моменте на 0,14 процентного пункта и достигала 3,83% — это минимум с декабря, отметила FT. Инвесторы начали покупать ценные бумаги для защиты от волатильности акций. Стоимость золота колебалась: сначала металл дорожал, затем цена стала падать, передает Bloomberg.
— Акции Amazon падали более чем на 9% после отчетности, которая рынку не понравилась. Бумаги Nvidia дешевели на 3,5%, Microsoft — на 2,9%. Акции Apple, накануне отчитавшейся лучше ожиданий, напротив, прибавляли 2,5%.
Почему инвесторы выходят из акций
Опубликованная в пятницу статистика показала, что темпы найма рабочих в США сильно сократились: в июле было занято 114 тыс. рабочих мест, хотя прогнозировалось 175 тыс. Безработица в 4,3% тоже оказалась выше ожиданий. По прогнозу аналитиков Bloomberg Economics, к концу года она достигнет 4,5%. Рынок труда охлаждается быстрее, чем ранее предполагалось, а значит и экономика замедляется довольно резко, написал Bloomberg. Статистика рынка труда усиливает давление на фондовый рынок, который и так страдает от обвала акций производителей чипов и разочаровавших инвесторов отчетностей IT-гигантов, считает Financial Times. Опасения по поводу замедления экономики резко остановили ралли компаний с небольшой капитализацией.
Статистика рынка труда указывает на то, что Федеральной резервной системе США (ФРС) придется снижать ставку быстрее, чем планировалось, заявил Bloomberg экономист LH Meyer Дерек Тан. Аналитики полагают, что в этом году потребуется снижение на 1 процентный пункт: учитывая, что до 2025 года осталось всего три заседания ФРС, на каком-то ставку придется понижать сразу на 0,5 п.п., пишет газета. Либо ФРС придется снижать ставку на внеочередном заседании, предположил старший экономист по США TS Lombard Стивен Блитц. Сейчас низкий сезон для найма, но рынок очень напряжен из-за экономических, политических и геополитических событий, пояснид Bloomberg инвестиционный директор Comerica Wealth Management Джон Линч. ФРС США лишь 31 июля оставила ставку на прежнем, самом высоком за 23 года, уровне, намекнув на возможность снижения в сентябре. «Неужто ФРС ошиблась в политике?» — предположила старший глобальный стратег Principal Asset Management Сима Шах.
Ралли акций в последнее время основывалось на «деликатном» балансе ставок и экономического роста. Есть ФРС будет понижать ставку из-за проблем в экономике, а не потому что инфляцию получилось взять под контроль, это может быть чревато для прибыли компаний, пояснила FT. Ожидание понижения ставки привело к удорожанию акций компаний с малой капитализацией в последний месяц: у них обычно выше долги, поэтому от снижения стоимости заимствований они выигрывают сильнее гигантов. Но для этого процесса тоже нужно замедление инфляции без большого ущерба экономической активности, заявил FT руководитель рыночных стратегий Tikehau Capital Рафаэль Туан. «Большой вопрос — скатываемся ли мы в рецессию или экономика просто столкнулась с трудностями?» — отметил старший рыночный стратег Carson Group Райан Детрик.
А что в Японии
На стоимость японских акций, помимо эффекта от США, влияют опасения по поводу растущей национальной валюты — иены, курс которой в июне опустился до минимума за 38 лет, — на корпоративную прибыль, утверждает FT. Распродажу усилил также отток инвесторов из популярного биржевого фонда Nomura NF Nikkei 225 ETF, который в пятницу упал на 11,46%, отметила газета.
